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SAR指标介绍|优点与缺点分析

SAR指标介绍|优点与缺点分析
SAR指标介绍|优点与缺点分析

SAR 指标 是以英文为缩写的技术指标,全名为Parabolic Stop and Reverse,意思即「停止和转向」,目的是提供市场趋势转向的讯号,包含止盈与停损讯号。当一段快速的趋势中 (无论上行或下行),SAR指针分析价格与时间,此指针会形成一条抛物线,所以 SAR指标 又称为「抛物线指标」。

 

作为一个交易者,最难的课题是如何将「停利停在最大值、停损停在最小值」如果你心中没有一套标准的法则,铁定会让你无所适从,这时SAR就是你最好的帮手,在行情升升跌跌时,它简单明了的直接告诉你多空转换的时机与价格。

 

本文 ZFX 为大家介绍 SAR 指针的原理及其在交易上的应用,最后会分析SAR的优点与缺点。

 

SAR 抛物线指标 的原理

SAR 将价格的走势假设为一个抛物线运动,并赋予其一个动能趋势指标,使其更贴近现价,如价格与指针交叉而出现讯号,再以此作为准则,制订策略和建立仓位。

 

SAR应用时,与追踪止损的概念一致。在价格走势一直延续时,透过将止损点位不断上移或下移,务求锁定仓位的利润。

 

SAR 的计算公式

SAR 的计算需要参考每一日的最高价与最低价:

SAR(今日):SAR (昨日) + AF (动能趋势指标) x [ (区间极值(波段内最极值) – SAR(昨日)]

 

这边需要介绍两个名词:

 

AF (动能趋势指标)

AF 为一个经过计算出来的加速变动因子,将加速变动因子 x (区间极值与昨日SAR之差) 的值可以更贴近现价。AF的起始值为0.02,在涨势之中,只要今日最高价格高于昨日最高价格AF就可以+0.02;同理在跌势中,只要今日最低价格低于昨日最低价格也需要+0.02;但只要今日的高价没有比昨日高或是今日的低价没有昨日低,AF则是不会增加的。但AF的最大值上限为0.2,再往后的价格无论比昨日高或是昨日低AF值都是0.2,综合以上可以得知AF的值只会变大或不变,是不可能会变小甚至跌至0的。

 

区间极值

区间极值指在上升波段时要看波段间最高价(SAR在K线下方时)下跌波段时的最低价(SAR在K线上方时)。每一天的区间极值绝对是当前波段里的最低点或最高点,而反转当日的SAR是之前一天区间极值直接代入计算。

 

这边用两个表格来举例:

日期 9/1 9/2 9/3 9/4
假设最高价格点位 2010 2009 2020 2017

上升波段极值:9/1:2010、9/2:2010、9/3:2020、9/4:2020

 

日期 9/1 9/2 9/3 9/4
假设最低价格点位 2010 2009 2020 2017

下降波段极值:9/1:2010、9/2:2009、9/3:2009、9/4:2009

 

SAR 指标在黃金 (XAU/USD) 的应用例子

SAR指标介紹 | SAR的优点与缺点分析 | 技术指标教学| ZFX山海证券

 

SAR 在波段趋势为空方格局时,SAR 将随着时间的推移而与价格同步下滑,但如当日价格上扬并触及 SAR 时,将使其反转至价格下方转为多头SAR,而持有空头仓位的人可以于此K线出现后,选择减持仓位或是获利了结,多头则反之。

 

再来简单说明一下 SAR 曲线的形成:当价格处于上升 (下降) 趋势时,下 (上) 缘的SAR也会跟着上升 (下降),但 SAR 上升 (下降) 的速度取决于最新一根K线是否有创波段里的新高(低)点,且这一上升(下降)速度最后会以「递减式的递增」的方式移动,也就是将每一个抛物点连结将会形成一曲线,直至最后上升(下降)的动能失去,价格就会跌(涨)破当下SAR值,而这条点所形成的抛物线与炮弹最后坠落方式原理相同

 

SAR指标的优缺点

SAR的使用与平均线的穿越、跌破交易法相似,只是SAR直接给出了明确的点位,且当价格触及时将直接反转,并预留下次多空转换时的空间,但这也是SAR矛盾的地方,遇到反转时给予交易者空间,但真的进场时如果盘面波动过大,短时间内触及SAR的机率虽然不高,但只要触及将是颇大的亏损。

 

SAR指针出现反转时,通常都在该价格走势中的相对高低点,不过进场后,交易者们千万别忘了当下反转后的AF为最小值(也就是从0.02开始计算),所以在一段时间内如果没有走出趋势或是一根高(低)过一根的话,进场仓位恐将与SAR的点位越来越贴近,最终造成止损的触发。

 

SAR 指标 优点

  1. 多空判断非常简单,转换点位非常明显
  2. 趋势明确时,指标能让交易者把握波段内行情
  3. 停损与停利非常实用。

 

SAR指标 缺点

  1. 进场点位需要自行找寻,为此指标中最艰难的一点
  2. 波动过大时,将造成SAR不断转换,触发止损几率高且损失大
  3. 波动过大时,套利离场点位往往与最佳点位差距甚大
  4. 周期长短的使用欠缺标准。

 

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风险提示:以上内容正确参考,不代表ZFX立场,ZFX不承担根据此处所进行的任何买卖操作而导致任何形式的损失。请坚持自己的思路,做好适当的风险控制。

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