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RSI指标怎么用?RSI的用处与局限,背离、钝化现象解释

12月 28, 2020 06:44 上午

RSI 为英文 Relative Strength Index 的缩写,中文名称又为「相对强弱指标」,为技术分析大师威尔德 (Wilder) 于1978年所发明,但这个中文名称容易让投资者误解为是两个不同商品间的相对比较,因此在外汇市场中将其称为「买卖盘强弱指标」或许更为稳妥些。

买盘代表的是多方力道、卖盘代表的是空方力道,若多方力道较强,RSI指标将会向上发展,反之,若空方力道较强,则指标将会向下发展。RSI的公式是以同个商品的「上涨与下跌的天数」和「上涨与下跌的幅度」所构成,主要是衡量近期价格变化的幅度,观察价格是否有超买或超卖的情况,并作为进出场的讯号与依据。

RSI 指标公式及其数值的意思

RSI呈现的是「计算一段时间内买盘与卖盘的强弱比例」,公式有下述两种:

  1. EMA (指数移动平均) 为计算方式

RSI 指標教學:RSI的用處與局限,背離、鈍化現象剖析 | ZFX

EMA (U,n) 为上涨幅度在n日内的指数平均值

EMA (D,n) 为下跌幅度在n日内的指数平均值

因此又可视为:{n日内涨幅指数平均值÷(n日内涨幅指数平均值+n日内跌幅指数平均值) }× 100

  1. SMA(简单移动平均)为计算方式

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SMA (U,n) 为上涨幅度在n日内的平均值

SMA (D,n)  为下跌幅度在n日内的平均值

因此又可视为{n日内涨幅平均值÷(n日内涨幅平均值+n日内跌幅平均值) }× 100

要留意的是,若没有升跌,即开盘与收盘价一样,则代表上升的U及代表下跌的D = 0,以0代入公式里计算。

两种公式计算出来的结果差别不大,因此市场上以较为简单的SMA(简单移动平均)为主流计算方式,以下我们以一个线形图的涨跌来计算,以展示其公式。

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以7日出现的6个涨跌RSI(6)来举例:

价格变化:$10>$13>$16>$12>$15>$18>$15

步骤一:将上升的价位加总起来再除以6,上例中显示,总共上涨为$12,计算基数为6,因此得到涨幅平均值为$2。

步骤二:将下跌的价位加总起来再除以6。上例中显示,总共下跌为$7,计算基数为6,因此得到跌幅平均值约为1.167。

步骤三:代入公式{N日内涨幅平均值÷(N日内涨幅平均值+N日内跌幅平均值) }× 100

=>>{2÷(2+1.167)} ≒ 0.632

从上述例子中可以得知,RSI因计算公式的关系,指标皆会落在0-100之间。当设定期间内的RSI>50代表多方力道较为强劲,趋势较强,平均涨幅大于平均跌幅;但若是平均跌幅大于平均涨幅时,RSI将<50,此时空方力道则较为强劲,走势偏向下行。另外还需留意若是多方力道与空方力道完全相同,RSI也会因计算公式的关系,指标将会刚好落在50的位置。

接下来介绍RSI为何被称为逆势指标的原因。当RSI进入80 (或是70) 时,投资者则需多加留意,现况尽管多方动能非常强烈,但强弩之末有大概率将会面临回调,因而称此区域为「超买区」,可视为空方入场的讯号。反之,若RSI跌入20 (或是30) 时,即称此区域为「超卖区」,代表市场可能出现非理性的抛售情况,价格将有大概率出现反弹,也可视为多方进场的机会。

RSI的背离

无论是何种技术指针,在价格上涨或下跌的途中,指标的数值也应向其发展方向正常上升或下跌。但若是发生了价格创新高,抑或是价格创新低,指针却没有反映出来,这即是所谓的背离。通过历史数据所判读,背离发生后通常也易产生波段性的高低点。

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RSI的钝化

RSI的钝化指的是商品价格已经进入超买(超卖)区域,价格随时有回落(反弹)的可能性,一般来说此时正是卖出(买入)的好机会。不过有时价格走势较为强劲,在进入超买(超卖)区域时价格持续上涨(下跌)且幅度越来越大,而RSI的上升(下降)幅度则会越来越小,并形成一条上升的拋物线形状。

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RSI指标的局限

RSI与大多数技术指标(KD、MACD)一样,皆由历史价格所组成,会出现滞后性的问题。不同的技术指针当然也对价格的敏感程度不尽相同,越是敏感的技术指标越能缩短进出场的时间,却容易因行情短暂性的来回波动而提早出场。RSI也因其计算方式属于较敏感的指标之一,因此投资者不可单纯以RSI做为买卖出场的讯号

 

如何在MT4 (Metatrader 4) 设定 RSI 指标?

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打开MT4后软件后由插入→震荡指标→Relative Strength Index。

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点击后可从参数中设定所要设定的期间值。

总结

Wilder在创建RSI这项技术指标时,主要是以逆势观点来切入市场(于超买区执行卖出的指令、超卖区执行买入的指令),但演变至今,顺势的观点也广泛被运用在交易策略里(50为多空分水岭),但RSI也有以下几项需要注意的问题:

  1. RSI只能做为一个警告讯号,并不意味着价格100%朝指针方向发展,需搭配其他技术指标(如均线)才能提高交易的成功率。
  2. RSI并没有平滑性,市场若是遇到较为重大的事件造成价格的大起大落,恐会使RSI指标失去公允性。
  3. RSI是一种比率的指标,因此不适用于判断趋势的转变,且当盘势进入横向整理时,其数值将游荡于50上下,难以给投资者带来交易讯号。

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风险提示:以上内容仅供参考,不代表ZFX立场,ZFX不承担根据本文所进行任何买卖操作而导致的任何形式损失。请坚定自己的思路,做好相应风险控制。

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