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MACD 指标简易教学:背离、黄金、死亡交叉是什么?

MACD 指标简易教学:背离、黄金、死亡交叉是什么?
MACD 指标简易教学:背离、黄金、死亡交叉是什么?

在交易市场中,MACD是最广泛使用的技术指标之一。那MACD指标有什么用?本文将详细解释MACD的用法, 以及背离、黄金交叉、死亡交叉等现象解读。

 

一. MACD指标是什么

MACD为英文Moving Average Convergence Divergence的简称,中文名称为「平滑异同移动平均线」,由美国人杰拉尔德.阿佩尔(Gerald Appel)于1970年发明,是一项历史悠久且持续沿用至今的技术分析工具,其原理是由两条”快””慢”线的交错走势,与柱状体的长短来提供进场的讯号。

 

 

二. MACD指标的基本用法

MACD是以0轴为多空基准,和两条曲线与一系列的柱状体所组成,其中一条曲线称为DIF线、另一条称为MACD线。

 

在介绍MACD指标前,我们必须先了解什么叫「指数移动平均」(Exponential Moving Average,EMA)。每一日的价格都有其重要性,因此投资者会将每一日的价格予以平均,就形成了简单移动平均线(SMA)。不过,常常会发生离现今较久远的某一日,因涨跌幅过大,使得移动平均线的准确性受到了干扰。EMA的计算初衷是为了避免此类情形的发生,会将越近期的价格赋予越大的权重,让均线对近期的价格走势更敏感。反之,越远期的价格则给予越小的权重,从上可以得知,EMA的计算方式就是以每日不同权重所计算出来的移动平均线。

 

MACD指标的构成如下:

 

1. DIF线

由两条长、短参数而成EMA(收盘价的值)相减而成,一般日图里短期设定为12日、长期为26日,所得的差额即为〝差离值DIF〞,也代表的是短天期EMA偏离长天期EMA的情形,并称其为〝快线〞。

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2. MACD线 (讯号线)

取DIF值再做一次EMA,一般设定为9日。由于再经过了一次平滑处理,所以此线对价格的敏感度会较DIF线缓慢,因此也称其为〝慢线〞,也叫DEM。

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3. 柱状体Oscillator (简称OSC or MACD bar)

为了将两条线的走势具体化,故将DIF线与MACD线相减,其差额即是指标内的柱状体长短。

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MACD 的基本解读
  1. DIF线与MACD线均在0轴之上且持续向上推移,代表目前处于多头趋势中,有较大概率向上续涨。
  2. DIF线与MACD线均在0轴之下且持续向下推移,代表目前处于空头趋势中,有较大概率向下续跌。
  3. DIF线与MACD线均在0轴之上但持续往下推移,代表目前价位虽然处于多头趋势中,但有大概率将迎来一波回调。
  4. DIF线与MACD线均在0轴之下但持续往上推移,代表目前价位虽然处于空头趋势中,但有大概率将迎来一波反弹。

MACD本身就是两条均线的差离和交叉,而指标设定里EMA参数较大的值 (即预设为EMA26的值),是代表指标里的”0轴”。

解读MACD 黄金交叉/死亡交叉、顶背离/底背离

MACD因为具有移动平均线的特质–趋势方向性,同时又透过指数平均的方式平滑多次,使MACD指标能更准确地反映出行情的转向与变化。指针由两条曲线与连续的柱状体所构成,曲线可以以均线交叉的方式做判读,柱状体的长度则可以判读为该方向的力道,故其可传达的讯号较一般的技术指针更为全面,其讯号判读如下所示:

 

1. MACD 黄金交叉

MACD 黃金交叉

在0轴下方时,DIF线由下向上穿过MACD线,柱状体下翻上(负转正)时,代表此波行情可能已经见底,有大概率反转,并展开一段上行趋势。此为MACD黄金交叉的一种,建议可于此时介入多单,或是空单出场。

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在0轴上方时,DIF线由下向上穿过MACD线,柱状体下翻上(负转正)时,代表此波回调可能已经完成,行情有大概率再次上涨。此为MACD黄金交叉的一种,建议可于此时介入多单或持续持有多单,或是空单出场。

 

2. MACD 死亡交叉

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在0轴下方时,DIF线由上向下穿过MACD线,柱状体上翻下(正转负)时,代表此波反弹可能已经力竭,行情有大概率再次下跌。此为MACD死亡交叉的一种,建议可于此时介入空单或持续持有空单,或是多单出场。

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在0轴上方时,DIF线由上向下穿过MACD线,柱状体上翻下(正转负)时,代表此波行情可能已经见顶,有大概率反转,并展开一段下行趋势。此为MACD死亡交叉的一种,建议可于此时介入空单,或是多单出场。

 

3. MACD 背离

MACD背离指的是行情走势与MACD相违背,意思是指当价格创新高(低)时,MACD并未同步创出新高(低)。此种情形往往来自于行情经历长时间的上涨(下跌)后,上涨(下跌)动能已消耗殆尽,导致行情转变。因此,当顶(底)背离发生时,较大机会迎来一波下跌(上涨)趋势。

 

3 – 1) 顶背离

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在上图中,行情走势持续创出新高,但在MACD指标中,DIF线与MACD线却未能跟随价格创出新高,高点反而向下推移,柱状体也未能给出相对动能。此讯号表示行情或已到顶,有大概率出现反转,交易者可以于此多单离场或是介入空单。

 

3-2) 底背离

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在上图中,行情走势持续创出新低,但在MACD指标中,DIF线与MACD线却未能跟随价格创出新低,低点反而向上推移,柱状体也未能给出相对动能。此讯号表示行情或已到底,有大概率出现反转,交易者可以于此空单离场或是介入多单。

 

 

MACD 能在MT4上设定吗?

不过,投资者需留意,MT4平台的MACD指标,与坊间一般平台的有明显差异,除了没有快线外,柱状体的绘制也有不同,建议投资者另找图表网站以作参考。

 

MACD优缺点总结

MACD指针被广泛地运用在交易中,是因其具有较多的讯号供投资者参考,不只有明显的黄金或是死亡交叉来判断市场趋势,也有柱状体的长短来提供动能强弱讯号。而且,MACD提供的讯息噪声,较单单只有均线的少。

 

但需要注意的是,MACD指标同样具有滞后性的缺点。在盘整时,快慢线将产生纠结,柱状体可能在0轴附近上下徘徊,此时指标并没有太大的参考价值。此外,在涨多回调的格局中,MACD的柱状体也可能发生跌破0轴后再上翻的噪声(跌深反弹时亦同)。此时,若是仅依靠MACD指标进出场,将增加亏损发生的可能性。

 

因此,投资者在使用MACD指标时,务必参考其他技术指针工具,尽量降低误判可能,并提高获利的机会。

 

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