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如何交易 DAX 40指数

12月 16, 2021 12:22 下午

德国经济是世界上最强大的经济之一,这是有原因的。除了高额的出口配额外,促成该国成功的其他因素还包括出色的就业率、强大的经济中心、最佳的贸易展览会地点、表现出色的中型企业、开放的经济以及工业的关键作用。

考虑到这一点,如果你想在这个国家投资,从世界任何地方进行投资的最简单、最快捷的方法之一就是投资德国股票。我知道,这并不能缩小范围,因为有数百万种不同的德国股票。这就是为什么今天的指南专门介绍德国最令人印象深刻的投资工具之一,即DAX40指数(以前的DAX30指数。)

什么是DAX40(前DAX30)指数?

DAX40指数是衡量德国经济健康状况的最重要和最受关注的指标之一。让我们来了解一下该指数的历史,它今天的状况以及未来可能的走向。

DAX 40指数的定义

DAX 40指数(Deutscher Aktien Index)是一个由在法兰克福证券交易所交易和上市的40家最大的德国蓝筹公司组成的股票指数。就像标准普尔500指数或富时100指数一样,DAX 40指数是一个资本化加权指数,这意味着它基本上是跟踪德国最大的40家上市公司的表现。

DAX 40指数的今天和历史

几十年来,由于其频繁的成员变化、行业构成和庞大的规模,其历史数据已经确定DAX是不可预测的。

DAX 40指数的退出

DAX40指数是一个独家俱乐部,只有最有活力、最繁荣和最大的德国公司才被允许加入。由于该指数的成员标准极高,在DAX 40指数存在的几十年里,很多公司跌出了这个独家俱乐部,这并不奇怪。

在过去的几十年中,一些最大的DAX 40退出者包括蒂森克虏伯、萨尔茨吉特、汉诺威再保险公司、德国邮政银行或愛普科斯。

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DAX40指数的收购和兼并

德国企业界有着广泛的、有据可查的收购和兼并历史,一些最大的DAX40公司汇集在一起,真正成为全球巨头。

在DAX40指数中,有一些最重要的收购和兼并发生过。

  • 拜耳公司对以创造阿司匹林而闻名的制药公司先灵公司的收购(2006)
  • 安联公司收购德累斯顿银行(2001年)
  • 克莱斯勒与戴姆勒合并,这是当时历史上最大的工业合(1998年)
  • 利多富电脑公司与西门子的计算机和DIS部门合并(1990)

今天的DAX 40

在2021年9月20日之前,30家公司组成了DAX指数,因此它正式被称为DAX 30。 然而,在2021年9月20日,又有10家公司加入DAX指数。在当天上午9点法兰克福股市开盘时,新加入者将DAX 30变成了DAX 40。新加入的公司包括空客、保时捷、彪马、西门子健康事业部、赛默斯、赛多利斯、布伦塔格、Hellofresh、齐根和扎兰多。这被戏称为达克斯33年历史上最广泛的整容。

在发生冠状病毒大流行不久,DAX 40指数经历了一段动荡期,国家航空公司汉莎航空因大流行病的压力而退出了榜单。在同一时间段内,该指数还经历了其成分股之一Wirecard的崩溃,因为该支付公司的大规模欺诈行为被曝光。为了应对坏消息,DAX 30决定将自己重组为一个看起来 "更有吸引力 "的格式。

对DAX 40指数的补充也是为了更好地反映转型中的德国经济,这也解释了为什么将餐盒供应商HelloFresh和技术公司Zalando等公司纳入其中。这两家公司都从大流行病爆发后人们在家工作中获得了巨大的利益。

DAX 40的价格演变

自从DAX 40于1988年7月在法兰克福首次推出以来,其进展和表现经历了很多起伏。本指南的这一部分专门介绍这段历史。

DAX 40图表

我们对DAX 40的图表表现的分析始于1995年。当时DAX 40指数(当时称为DAX 30)取得了巨大的收益,这要归功于美国科技股的估值推高了股票。

1995年至2000年期间,DAX 40指数涨幅超过300%,从2000点飙升至8000点的纪录高点。在接下来的七年里,DAX 40指数的价格走势呈V型,在2003年暴跌至2200点,然后再次飙升,并在2007年与之前的8000点高点持平。

当2008年全球住房危机爆发时,促进了第二次回调,到2009年2月,DAX 40指数跌至3800点。从那时起,DAX 40指数引领了一个持续的上升趋势,在2018年、2015年和2011年进行了三次轻微修正。

在2020年冠状病毒大流行袭击并引发历史上最快的股市抛售之一之前,DAX 40指数的价格走势正处于历史高位。作为对大流行病的回应,DAX 40指数的价格在短短四周内下跌了40%,从13,500多点交易到8250点。

然而,2020年的下跌并没有持续很久,因为DAX 40指数在那之后不久就反弹了,并创下了之前的记录高点,刚好超过8000点。到2021年6月,DAX 40指数已经收复所有损失,并在15,500点以上交易。

什么影响了DAX40指数的价格?

很多不同的因素可以作为该指数的潜在价格推动者。以下是你在交易DAX40指数之前应该始终考虑的几个因素。

社会政治事件:像冠状病毒大流行、经济大衰退和英国脱欧这样的事件,有能力以更多的方式冲击市场需求。

个人公司业绩:在DAX40指数中权重最高的公司可以极大地推动该指数。例如,在SAP公司于2020年10月遭遇20%的下滑后,该指数下跌了2.6%。

汇率:欧元对其他货币的走势被广泛认为是DAX 40指数的关键影响因素。例如,随着美元对欧元的走强,德国对美国的出口(以美元支付)在转换时将更有价值。这提高了德国公司的利润率,这反过来又增强了对DAX 40指数的信心。

DAX40指数对股市暴跌的反应如何?

让我们看一下该指数在2008年市场崩溃期间的表现作为例子。2008年的大衰退是世界上自1930年代大萧条以来最严重的经济崩溃。

德国也受到了特别严重的打击,尽管政府为拯救德国银行进行了大量的救助。据估计,这些救助措施花费了大约5000亿欧元。

从2007年到2008年底,DAX 30指数暴跌55.9%,跌至3,585点。更糟糕的是,在该指数中占据重要位置的几家公司要么因危机而破产,要么永远退出了DAX 40指数。 这给了我们什么启示?即使是伟大的DAX 40指数也不能幸免于一些最糟糕的股票市场崩溃。

DAX 40指数的公司和成分股

DAX40指数中的公司属于一系列广泛的行业,包括通信、消费者自由裁量权、能源、信息技术、房地产......一家公司要被考虑纳入DAX40指数,首先,它必须在主要标准(即法兰克福证券交易所)上市。其次,该公司至少有10%的股份需要在公众手中持有。

如果一家公司破产或在法兰克福证券交易所的市值下降到第40位或更低,它就会自动退出DAX40。相反,上升到第25位或更高的公司则自动有资格被列入DAX40。 德国证券交易所董事会每季度召开会议,决定排除和接纳公司进入DAX指数的问题。

今天,所有希望加入这个独家俱乐部的公司都需要证明过去两年的营业利润。要了解这一规则有多严格,请注意这一点--如果目前DAX 40指数的大多数公司在加入该指数之前实施这一规则,它们就不会通过。

DAX 40股票列表

公司介绍  股票代码  行业 
SAP  SAP  技术 
林德  LIN  基础材料 
西门子  SIEGY  工业 
大众汽车公司 (VW)  VOW3.DE  汽车制造商 
默克公司  MRK.DE  医疗保健 
空中客车公司   AIR.DE 航空航天业 
德国电信  DTE.DE  通信业 
安联公司  ALIZF  金融业 
戴姆勒  DAI.DE  汽车制造商 
德国邮局  DPW.DE  工业 
西门子医疗集团  SEMHF  技术 
阿迪达斯  ADDDF  体育用品 
巴斯夫  BFFAF  基础材料 
宝马  BMW.DE  汽车制造商 
英飞凌科技  IFX.DE  技术 
拜耳  BAYZF  医疗保健 
萨托里乌斯  SRT.DE  实验室设备 
慕尼黑RE  MUV.VI  金融业 
汉高  HELKF  消费品 
Vonovia  VNA.DE  房地产 
送货英雄  DHER.F  食品业 
E.ON  EOAN.DE  公用事业 
费森尤斯  FRE.DE  医疗保健 
德国证券交易所  DBOEF  金融业 
保时捷  PAH3.DE  汽车制造商 
拜尔斯道夫  BEI.DE  消费品 
Zalando  ZAL.DE  时尚类 
德国银行  DB  金融业 
RWE  RWE.DE  消费品 
大陆集团  CON.DE  汽车 
Deutsche Wohnen  DWNI.DE  地产 
费森尤斯医疗服务  FMS  医疗保健 
兴业银行  SYIEF  香料 
HelloFresh  HFG.DE  食品业 
彪马  PMMAF  体育用品 
海德堡水泥公司  HEI.DE  基础材料  
勃伦塔格  BNR.DE  化工产品   
Covestro  1COV.F  基础材料 
齐根公司  QGEN  遗传学 
MTU航空发动机公司  MTX.DE  工业类 

我应该交易DAX40指数吗?需要考虑的要点

当你准备开始投资DAX 40指数时,以下是一些需要考虑的要点。

该指数的受欢迎程度

DAX40指数通常比更广泛的股票指数更容易波动,这解释了它在交易者中的受欢迎程度。该指数之所以受欢迎,还因为它对领先公司有很好的曝光率,有很好的流动性,而且其股票高度国际化(其大多数公司的收益来自全球)。

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DAX40指数的股息

DAX 40指数的股息会再投资于指数本身,这将反映在其价格上。因此,作为一个DAX 40的交易者,你不会收到任何股息。

杠杆

虽然这有很多风险,但零售和机构投资者倾向于对DAX 40指数进行价差投注。作为一种衍生品,价差赌注将不允许你拥有相关资产。相反,它将允许你投机于你认为价格将向前发展的任何一个方向。

如何交易DAX40指数(GER30)?

如何在DAX40指数中投入资金?你需要做的第一件事是挑选最好的交易平台。最好的交易平台不仅安全,易于交易,而且还能提供更快的交易,学习资源,市场信号,允许你实时交易DAX 40指数... 考虑到所有这些优势,ZFX是一个符合这些标准的经纪人。

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您将被要求存款。然后,您就可以使用这些资金购买字母控股股票。

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选择付款方式 DAX 40指数

在付款最终验证之前,您必须输入您的信用卡信息。

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一旦您的档已通过 ZFX 客户服务验证,您就准备购买 字母控股股票。

4 - 购买股票

一旦MT4应用程序安装在您的设备上,使用登录信息登录您的账户。你现在可以开始交易DAX 40指数,你会发现它的符号是GER30。

投资DAX40指数前需要了解的提示和事项

为了有效地交易DAX40指数,这里有几件事需要注意。

了解DAX40指数前五名的公司

DAX40指数的前五家公司占到了该指数的40%以上。因此,在交易DAX40指数时,你必须跟踪并了解这些公司的表现。

如何交易DAX40指数

对DAX 40指数有许多不同的方法。最常见的是DAX 40 ETF、期权、差价合约和DAX 40期货。请确保你选择最适合你的工具。

了解DAX 40的市场时间

DAX 40指数的市场时间为欧洲中部时间上午9:00至下午5:30。也就是说,非工作时间的价格也是通过早期DAX(上午8点至9点CET)和晚期DAX(下午5点30分至10点CET)计算的。

选择您的DAX 40交易策略

交易者有不同的交易策略,一般的共识是DAX 40指数最适合日间交易。投资者可以利用差价合约进行波段交易(动量),突破,以及日内趋势跟踪策略。

DAX 40指数的未来、预测和预言

分析师的建议和预测

大西洋资本市场的交易主管约翰-伍尔菲特对最近对原DAX 30指数所做的改变有如下看法;"这些是DAX 30指数急需的和期待已久的改变,将在一定程度上使德国交易量最大的股票指数现代化,提升其吸引力。"

来自Adamis Principle的Patrick Reid认为,"扩容将对波动性产生舒缓作用,但可能会让那些风险偏好较大的人感到失望。从长远来看,这将是一件好事,应该会吸引更多的长期投资者和交易者。"

从基本面角度分析DAX 40指数

截至2020年9月,DAX40的RSI(相对强弱指数)一直显示出看跌的背离,表明高位走势正在失去动力。卖方需要在15,400点以下的走势中获得牵引力,并将股票送回15,000点。15,000点是关键的心理水平。

根据Trading Economics编制的一个宏观模型,如果DAX 40指数触及15,000点水平,可能会走弱。如果发生这种情况,预计到2022年6月,DAX 40指数将继续向14,000点下滑。

DAX 40指数的主要支持和阻力水平

DAX 40指数一直被16,000点水平所拒绝,尽管过去曾多次试图突破该点并瞄准新的历史高点。几个星期以来,股价一直在15,700点关口附近盘整。

在2020年9月初该指数从DAX 30转变为DAX 40之后,该股指在100天SMA(简单移动平均线)上找到了支撑,并且还试图夺回50天SMA。

底线:DAX40指数现在是一个好的投资对象吗?

是的!它是。在DAX 40指数艰难地突破其历史高点之后,一些交易员和投资者在短期内转向谨慎是可以理解的。不过,对DAX 40指数的一致看法仍然与该股指的长期、更看涨的叙述相一致。即使是一些最悲观的分析师,在最近的重组后也维持了对该股的买入评级。

如果你准备投资DAX 40指数,你可以通过ZFX进行投资。它是一个可靠和高效的经纪人,可以交易该指数以及许多其他流行的国际资产。

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