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如何购买 CAC 40指数、预测和股息

12月 15, 2021 15:54 下午

CAC40是巴黎证券交易所的主要指数,因此是国际投资者在法国股市投资或交易的最简单方式。在本分析中,我们将详细解释什么是CAC 40指数,它是如何计算的,以及它的组成部分和特性,同时描述它的历史演变。我们还将研究对CAC40指数的预测,以确定它是否是一项明智的投资。我们还将提供一些提示和技巧,使你能够尽可能有效地交易CAC 40指数。最后,我们将解释如何轻松、快速和低成本地投资CAC 40指数。

什么是CAC 40指数?

CAC40股票指数在法国投资者中非常受欢迎,它也是全世界投资者进入法国股市的最简单方式。让我们研究一下它的基本特征。

CAC 40的定义

CAC是 “Cotation Assistée en Continu “的缩写,这意味着它的价值在每个工作日从上午9:00到下午5:30不断变化,每15秒更新一次。数字40代表构成该指数的前100只法国股票中的40只。

自2003年12月1日起,CAC 40指数采用了浮动市值系统,以便与世界主要指数的运作方式相一致。这意味着,从该日起在计算指数时要考虑到一家公司在市场上可购买的股票数量,仅仅是公司的市值已经不够了。

这样做的结果是有利于资本规模较小、有许多股票可供购买的公司,而不是仍由国家拥有、市场上很少有股票的大公司。

CAC 40指数的目的是什么?

CAC40指数的演变被认为是反映了法国大型公司在金融市场上的表现的总体趋势。它是巴黎最密切关注的股票市场指数。市场参与者将CAC40指数的下跌解释为法国经济健康程度的下降(由于公司越来越国际化,CAC40指数的演变也反映了全球经济的变化)。

CAC 40指数 | 图表、预测和如何投资

CAC 40的历史

创建于1987年,CAC40是巴黎证券交易所的主要股市指数。它的首次上市是在1987年12月31日决定,在1988年6月15日开始生效。正如我们在下面所看到的,CAC40价格的演变可以分为6个主要阶段,包括3个导致剧烈调整的显著危机:2000年的内部危机,2008年的金融危机,以及2020年与covid-19有关的危机。

就指数的变化而言,CAC40指数自创建以来经历了多次成分变化,准确地说是70次变化。CAC40指数构成的最后两次变化发生在2020年9月21日,阿尔斯通公司取代了雅高公司,以及2021年9月17日,欧陆科技集团取代了阿托斯公司。

CAC 40指数的价格演变

本节将通过详细介绍该指数自创建以来所显示的不同阶段的上升和危机,来研究CAC40价格的历史演变。

CAC 40指数价格图

CAC40指数价格自创建以来的历史演变可以分为几个阶段,如下面的CAC40月度图表所示:

从创建到1996年9月,CAC40指数一直呈现出微弱的上升趋势。然后,从1996年到2000年,CAC40指数记录了4年的强劲上升趋势,看到其价值从2000点左右上升到6944点的绝对记录,此后再也没有达到。因此,该指数的价值翻了3.5倍。

在这个记录之后,2000年的互联网危机给了一个残酷的下降趋势,使CAC40指数在2003年3月跌至2400点的低点,在不到三年的时间里下跌了65%。

在这次修正之后的上升阶段,CAC 40指数在2007年6月达到了6168点的高峰,在短短3年多的时间里上涨了157%。在2008年的金融危机之前,CAC40指数在2009年3月跌至2465点的低点,随后进行了修正。

从那时起,该指数一直处于上升趋势,最近达到6913点的峰值,尽管目前处于暂停状态,但基本的上升趋势至今没有发出任何减弱的信号。

什么影响了CAC 40指数的价格?

从基本的角度来看,CAC40指数的演变与法国经济的状况密切相关,一般来说,也与全球经济的状况密切相关,因为许多CAC40公司的收入有很大一部分来自国际。

因此,中央银行的货币政策,或重要的经济统计数据,如国内生产总值或失业率,可以直接影响CAC 40的价格。由于该指数包括40只股票,任何有关这些公司的消息也会影响CAC指数,特别是当坏消息或好消息影响到整个行业时。

CAC 40指数的投资回报

像大多数多元化的股市指数一样,CAC40已被证明是一个特别有利可图的投资,从长期来看。事实上,自1988年创建以来,CAC 40指数的平均年回报率为7.75%,不分红,分红后为10.75%。

此外,CAC 40指数在其创建以来的33年中只有12年的回报率为负值。CAC40指数最高的年回报率是1999年的+51%,这要归功于不久后破灭的互联网泡沫。它最糟糕的年度跌幅是在2008年,当时由于全球金融危机,它暴跌了42%。

CAC 40公司和成分股

这是一个由40家法国公司组成的篮子。这些公司是从交易量最大的100家法国公司中挑选出来的。每家公司的权重由其在Euronext证券交易所的资本化程度决定。一只股票的资本化在该指数中的权重不能超过15%。

这些股票代表了所有行业的活动。CAC40公司定期更新,以确保它们的代表性。泛欧交易所的科学顾问委员会决定哪些股票被纳入指数,哪些被排除在外。它由独立于股票市场运营商的专家组成。他们每三个月召开一次会议,或在发生特殊的金融交易时,如两家公司的合并。

使用的标准有两个方面:公司股票的交易量和活动部门的代表性。

CAC 40的组成 – 公司名单

在下面的表格中列出了所有CAC 40指数的40只股票组成的名单。

股票名称  行业  股票代码 
法国液化空气集团  基础材料  AI 
空中客车公司  工业  AIR 
阿尔斯通公司  工业  ALO 
安赛乐米塔尔  基础材料  MT 
安盛集团  金融服务  CS 
法国巴黎银行  金融服务  BNP 
法国布依格集团  工业  EN 
凯捷管理顾问公司  科技  CAP 
家乐福集团公司  消费者防御型  CA 
法国农业信贷银行  金融服务  ACA 
达能集团  消费者防御型  BN 
达索系统  科技  DSY 
兴业银行  公用事业  ENGI 
依视路陆逊梯卡  医疗保健  EL 
欧陆科技集团  医疗保健  EUFI 
RMC  消费品周期性  RMS 
开云集团  消费品周期性  KER 
欧莱雅  消费者防御型  OR 
羅格朗  工业  LR 
法国酩悦·轩尼诗-路易·威登集团 (LVMH)  消费品周期性  MC 
米其林  工业  ML 
法国电信运营商 (Orange)  通讯服务  ORA 
保乐力加  消费者防御型  RI 
阳狮集团  通讯服务  PUB 
雷诺  消费品周期性  RNO 
赛峰集团  工业  SAF 
圣戈班  工业  SGO 
赛诺菲  医疗保健  SAN 
施耐德电气  工业  SU 
法国兴业银行  金融服务  GLE 
斯泰兰蒂斯有限公司  消费品周期性  STLA 
意法半导体  科技  STM 
Teleperformance  通讯服务  TEP 
泰雷兹集团  工业  HO 
道达尔能源  能源  TTE 
威立雅  工业  VIE 
万喜集团  工业  DG 
威望迪  通讯服务  VIV 
Unibail Rodamco  房地产  URW 
Worldline  科技  WLN 

这个CAC40名单显示了该指数在各个领域的分散程度。投资者也喜欢单独关注CAC40指数的股价,以获得更多关于哪些股票在该指数中变动最大的细节。

我应该交易CAC40指数吗?需要考虑的要点

由于这些特点和优势,CAC40是一种适合各种投资者的投资工具。

– 波动性:像世界上大多数的股票指数一样,它为日间交易提供了充足的波动性。

– 多样化:因为它包括40家法国公司在不同领域的股票,所以它是一个高度多样化的投资,这对规避风险和长期投资者来说是有吸引力的。

– 股息:根据你对 CAC 40指数的投资方式,你有可能获得股息。差价合约不会有这种情况,但CAC 40 ETF将使您有权获得股息。

– 杠杆:通过差价合约交易 CAC 40指数,您可以在大多数经纪商里获得大量的杠杆,这使交易机会的潜力倍增。

– 空头头寸:通过CAC 40指数差价合约,您可以做空指数,这意味着你可以在CAC 40指数上涨或下跌时赚钱。

CAC 40指数 | 图表、预测和如何投资

我如何才能交易CAC40?

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如何轻松交易CAC 40指数

通过ZFX购买CAC 40指数非常简单和快速。事实上,开户是完全在线进行的,只需几分钟时间。你所要做的就是遵循以下步骤。

  • 1 – 在ZFX注册
  • 2 – 验证您的ZFX账户
  • 3 – 进行您的首次存款
  • 4 – 交易CAC 40指数

1 – 在 ZFX 注册

第一步直接在 ZFX 主页上完成,您必须双击「开户」按钮。这将提出一个登记表。输入下图所示所需的详细信息。

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请注意,您将被要求通过简讯程序验证您的电话号码。此步骤之后,您将能够立即下载 MT4 平台。

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您将被要求存款。然后,您就可以使用这些资金购买字母控股股票。

2 – 首次存款

要开始,您需要点击注册后,立即显示的屏幕上的「存款」按钮。

您需要选择付款方式。我们将使用最常见的支付方式作为示例,即信用卡。

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在付款最终验证之前,您必须输入您的信用卡信息。

3 – 账户验证

在购买字母控股股票之前,最后一步是验证您的账户。为此,您将被要求发送以下可见的证明档。

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一旦您的档已通过 ZFX 客户服务验证,您就准备购买 字母控股股票。

4 – 购买股票

一旦您的文件得到验证,您就可以购买CAC 40指数了。您可以通过ZFX提供的MT4平台进行交易。

交易CAC 40之前需要知道的提示和事项

本节浓缩了一些提示和技巧,将帮助您在最佳条件下开始交易CAC 40指数。

CAC 40指数每天上午9点正式开盘,下午5点30分收盘。对于短期交易,一般不建议在第一小时或最后一小时进行交易。

有一种CAC 40期货和差价合约,允许你在开盘前和收盘后交易该指数。

CAC 40的交易者需要学习技术分析的基础知识,以分析趋势和现货信号。

关注法国和国际经济新闻以评估CAC 40指数的前景是至关重要的。

包括ZFX在内的大多数在线经纪商都提供模拟账户,允许您在没有风险的情况下练习交易CAC 40指数。

找到一个好的图表供应商,并提供CAC 40的实时信息。在这里,ZFX也提供你所需要的东西

即使你是长期投资,你也应该关注CAC 40指数实况,因为短期的变动可以给你提供大局的线索。

CAC 40指数的未来,预测和预报

本节将从几个角度看对CAC40指数的预测,即基本面分析、技术分析和分析师建议。

分析师对CAC40的建议和预测

只有少数分析师正式提供对CAC40指数的预测。然而,为了确定分析师的意见,我们可以依靠他们对构成该指数的CAC40个股的意见。

根据Factset数据,分析师对39只CAC 40股票的平均建议是积极的。只有爱马仕没有买入建议,因为它的评级是中性。

因此,我们可以得出结论,分析师的意见显然是看好CAC 40指数在未来12个月的表现。

从基本面角度对CAC 40指数的分析

随着全球经济慢慢开始从2019冠状病毒大流行中恢复,在未来几个月,无论是微观经济还是宏观经济层面,好消息可能会多于坏消息。这应该有助于CAC40价格的上涨。

事实上,经济的复苏应导致失业率下降和投资者信心的恢复,这应提升巴黎股市的整体水平。CAC40指数是衡量巴黎股市的首选。

CAC40的技术分析

我们已经指出,从月线图上可以看到CAC40的长期趋势明显是看涨的。下面,我们将根据以下CAC40周线图的观察,重点关注该指数的趋势和短期内需要关注的门槛。

这张图证实了CAC40目前的积极趋势,自2020年中期以来,作为从2019冠状病毒大流行病的最初影响中反弹的一部分,一个看涨的通道清晰可见。

事实上,当它在2021年2月中旬向6100点移动时,CAC 40在一个月后在3632点见底。然后,CAC 40花了一年时间来扭转这个月的跌势,之后,CAC继续在其上升通道内前进。

最近,CAC 40指数从这个通道的上界发布了一个修正,这并没有对上升趋势提出质疑。事实上,可以估计,只有跌破6000点才会对CAC40周线图的看涨倾向产生质疑。

我现在该投资CAC 40吗?

CAC40指数可以引起许多交易者的兴趣:日间交易者,但也有长期投资者,对他们来说,CAC40是押注法国经济最实用的方式。该指数最近已接近其历史高点,并保持着强劲的图表趋势,证实它是你应该感兴趣的一项投资。

同样有趣的是,专业分析师对构成该指数的几乎所有CAC40股票都持积极态度,这意味着分析师的共识是非常明显的看涨。

如果你认为 CAC40 可能适合于你的投资组合,我们邀请你了解更多关于经纪人ZFX的信息。事实上,由于本指南中讨论的许多原因,它可以说是交易CAC 40指数的最佳经纪商之一。

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