CFDs กับ ฟิวเจอร์ส จะเทรดแบบไหนดี?

CFD and Furtures

ตลาดการเงินมักเกี่ยวกับการซื้อและขายหลักทรัพย์ สินค้าโภคภัณฑ์ และสินทรัพย์ที่สามารถซื้อขายได้ในตลาดอื่น ๆ อย่างไรก็ตามการเงินสมัยใหม่ได้พัฒนาขึ้นเพื่อรวบรวมเครื่องมือการค้าทางการเงินที่มีมูลค่าจากสินทรัพย์ เครื่องมือทางการเงินเหล่านี้ใช้ชื่อว่า ตราสารอนุพันธ์

นักเทรดใช้ตราสารอนุพันธ์เพื่อวัตถุประสงค์หลักสองประการคือเพื่อป้องกันความเสี่ยงและเพื่อสร้างผลกำไร ภายใต้ตราสารอนุพันธ์เราจะพบกับสัญญาฟิวเจอร์สและสัญญาฟอร์เวิร์ด ตราสารสิทธิ ความแตกต่างระหว่างสัญญา (CFDs) และสว็อป โดยสินทรัพย์เหล่านี้ได้รับมูลค่าจากสินทรัพย์อ้างอิงแต่มีความแตกต่างที่สำคัญ ซึ่งผู้ริเริ่มได้สำรวจความแตกต่างระหว่าง CFDs และฟิวเจอร์สเอาไว้ในบทความนี้

 

ตารางเปรียบเทียบ CFDs กับ ฟิวเจอร์ส

 

CFDs สัญญาฟิวเจอร์ส
การชำระหนี้ของสัญญา จะต้องชำระด้วยเงินสดเท่านั้น สามารถชำระเป็นเงินสดหรือที่ผู้ซื้อรับได้ (หรือที่ผู้ขายสามารถจัดหาได้) ในการส่งมอบของสินทรัพย์อ้างอิง
เป้าหมายของการเทรด ส่วนใหญ่นักเทรดมักทำสัญญาเพื่อขายทำกำไร นักเทรดซื้อหรือขายสัญญาฟิวเจอร์สเพื่อป้องกันความผันผวนของราคาที่รุนแรงในอนาคตหรือเก็งกำไร
รูปแบบสินทรัพย์ เทรดได้กับสินทรัพย์ในตลาดทุกประเภทที่ซื้อขายได้ ตลาดซื้อขายล่วงหน้าส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับสินค้าโภคภัณฑ์
เลเวอเรจ นักเทรดสามารถใช้ประโยชน์จากตำแหน่งของพวกเขาเพื่อขยายผลกำไร ในทำนองเดียวกันกับการเทรดแบบใช้เลเวอเรจได้รับอนุญาตในการซื้อขายล่วงหน้า
เทรด ซื้อ/ขาย นักเทรดสามารถเปิดตำแหน่งซื้อหรือขายได้ นักเทรดสามารถเปิดตำแหน่งซื้อหรือขายได้
การบอกเลิกสัญญา สัญญาสามารถยกเลิกได้ทุกเมื่อตามที่นักเทรดต้องการ สัญญาจะสิ้นสุด ณ วันที่ระบุไว้ตามสัญญาเท่านั้น
ราคา ไม่มีการกำหนดราคา แต่สัญญาจะถูกตัดสินที่ราคาซื้อขายทันที มีการกำหนดราคาไว้ล่วงหน้า (ราคาใช้สิทธิ)

 

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง CFDs กับ ฟิวเจอร์ส?

 

1.การยกเลิกสัญญา

ตามชื่อสัญญาสำหรับความแตกต่างคือ contract for differences สัญญาที่มีขึ้นเพื่อทำกำไรจากส่วนต่างระหว่างราคาเปิดและราคาปิดของสัญญา อาจกล่าวได้ว่า Greg ทำสัญญาซื้อปอนด์อังกฤษ (GBP) โดยใช้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) สมมติว่าราคาเปิดสัญญาคือ GBP / USD เท่ากับ 1.25 หากอัตราแลกเปลี่ยน GBP / USD เพิ่มขึ้นเป็น 1.26 ความแตกต่างระหว่างราคาทั้งสองคือกำไรของ Greg เขาสามารถตัดสินใจยกเลิกสัญญาเมื่อใดก็ได้ที่เห็นว่าเหมาะสม

ถ้า Greg ต้องทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับสกุลเงินเดียวกัน ธุรกรรมจะแตกต่างกัน เริ่มแรก Greg ต้องตกลงกับผู้ขายในราคาที่เขาจะซื้อ GBP ในวันที่ระบุ บอกกล่าวหลังจากเจ็ดวันเมื่อครบเจ็ดวันและราคาของ GBP สูงกว่าผลรวมที่ตกลงกันผลต่างจะเท่ากับกำไรของ Greg

How future contract works

จากข้างต้นเป็นที่ชัดเจนว่า CFDs ไม่มีกำหนดเวลาที่เข้มงวด Greg สามารถเข้าทำการซื้อขายได้ตลอดเวลา ตราบเท่าที่บทสรุปการวิเคราะห์ของเขาและเงื่อนไขที่ดีกว่า หลังจากนั้น Greg สามารถยกเลิกสัญญาได้เมื่อมีความเหมาะสม ในอีกกรณีหนึ่ง สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ Greg ไม่สามารถยกเลิกได้จนกว่าจะถึงเวลา ทางเลือกเดียวที่ใช้ได้คือการขายสัญญาในตลาดรองนั่นคือการแลกเปลี่ยน

2.วันสิ้นสุดสัญญา

ในสองกรณีนี้ คู่สัญญากำลังทำสัญญาขายหรือซื้อสินทรัพย์อ้างอิง แต่ CFD นั้นแตกต่างจากสินทรัพย์อ้างอิงมาก ตัวอย่างเช่น สมมติว่า Greg ตัดสินใจซื้อ CFD สำหรับหุ้นอะเมซอน โดยปกติแล้วนักลงทุนที่ซื้อหุ้นของบริษัทจะมีการเรียกร้องผลกำไรและขาดทุนบางส่วน ในทางตรงกันข้าม CFD ไม่ได้ให้การเรียกร้องดังกล่าวแก่ผู้ซื้อหรือผู้ขาย แต่เราใช้ CFD เพื่อเก็งกำไรราคาของหุ้นแทน นอกจากนี้ CFD ยังช่วยให้ Greg ได้รับประโยชน์ไม่ว่าราคาหุ้นจะลดลงหรือสูงขึ้น ด้วยเหตุนี้การชำระ CFD จึงถือเป็นเงินสดอย่างเคร่งครัด อย่างไรก็ตาม CFD เป็นเพียงการเลียนแบบสินทรัพย์อ้างอิงเท่านั้น

ฟิวเจอร์สจะแตกต่างออกไป ยกตัวอย่างเช่น หาก Greg ทำสัญญาซื้อหุ้น 100 หุ้นของอะเมซอนใน 90 วันในราคา 100 เหรียญต่อหุ้น เขาสามารถรับการส่งมอบหุ้นหรือเงินสดได้ เป็นเพราะฟิวเจอร์สคือสัญญาที่เกี่ยวข้องกับการให้ข้อเรียกร้องต่อสินทรัพย์อ้างอิง หลังจาก 90 วันผู้ขายจะต้องมอบเงิน 10,000 ดอลลาร์ให้กับ Greg เพื่อแลกกับหุ้น

3.วิธีเข้าร่วมสัญญา

CFD มีความยืดหยุ่นทางการซื้อขายง่าย มีสภาพคล่อง และมีการควบคุมน้อยกว่า ในการเปิดการซื้อขาย CFD จำเป็นต้องเปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ โบรกเกอร์หลายพันรายทั่วโลก (ยกเว้นสหรัฐอเมริกา) เสนอโอกาสในการซื้อขาย CFD การซื้อขาย CFD มีความยืดหยุ่นเนื่องจากไม่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยน หมายความว่ากฎระเบียบของการซื้อขาย CFD มีความเข้มงวดน้อยกว่า

ในทางกลับกันตลาดสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอยู่ในการแลกเปลี่ยน เราต้องลงนามบนแพลตฟอร์ม เช่น Chicago Mercantile Exchange (CME) เพื่อทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า นอกจากนี้ยังหมายความว่าแนวทางปฏิบัติมีความเข้มงวดมากขึ้น ตัวอย่างเช่น การแลกเปลี่ยนไม่สามารถอนุญาตให้มีการซื้อขายที่มีค่าเฉลี่ยสูงเกินไปเนื่องจากเป็นบรรทัดฐานสำหรับการซื้อขาย CFD เลเวอเรจบางส่วนที่นำมาใช้สำหรับ CFD นั้นน่าจับตามองเมื่อดูจากแนวโน้มการซื้อขายล่วงหน้า

หุ้น CFDs และ Futures ฉันควรเลือกอะไร?

จากมุมมองของสภาพคล่องและความยืดหยุ่น CFD เป็นทางเลือกที่ดีที่สุด เราสามารถออกจากสัญญาได้ทุกเมื่อที่ต้องการ ดังนั้นเราสามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสในการซื้อขายที่ทำกำไรได้มากที่สุด อย่างไรก็ตามเลเวอเรจส่วนเกินทำให้ CFD มีความเสี่ยงสูง นอกจากนี้โบรกเกอร์ที่ไม่ซื่อสัตย์สามารถทำให้ชีวิตของนักเทรดกลายเป็นฝันร้ายได้ (ทำความเข้าใจเพิ่มเติมเกี่ยวกับการบริหารความเสี่ยงในการซื้อขาย CFD) (Understand more about the risk management in CFD trading.)

 

ในทางตรงกันข้าม ฟิวเจอร์สเป็นอันดับต้น ๆ ในแง่ของการบริหารความเสี่ยงและความโปร่งใส เลเวอเรจที่ใช้ในที่นี้อยู่ในระดับต่ำซึ่งหมายความว่าการขยายผลขาดทุน (และกำไร) นั้นสมเหตุสมผล อย่างไรก็ตามการไม่สามารถออกจากสัญญาได้ในทันทีทำให้ฟิวเจอร์สมีความเสี่ยงเมื่อตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับคุณ

——

คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง: เนื้อหาข้างต้นมีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้นและไม่ได้แสดงถึงจุดยืนของ ZFX ทางบริษัท ZFX ไม่ถือว่าการสูญเสียรูปแบบใด ๆ ที่เกิดจากการดำเนินการซื้อขายใด ๆ ที่ดำเนินการตามบทความนี้ โปรดตั้งมั่นในความคิดของคุณและควบคุมความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง ZFX (Zeal Capital Market) เป็นนายหน้าฟอเร็กซ์และ CFD ออนไลน์ที่ให้บริการมากกว่า 100 รายการสำหรับการซื้อขายฟอเร็กซ์การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์การซื้อขายดัชนีและการซื้อขาย CFDs เงินฝากขั้นต่ำสำหรับการเปิดบัญชีคือ 50 เหรียญสหรัฐเปิดบัญชีซื้อขายและดาวน์โหลดแพลตฟอร์มการซื้อขาย MT4 ของเราตอนนี้!

หุ้น

Share on facebook
Share on twitter
Share on linkedin