minus academy faq plus academy faq Check in circle Apple Android Home Magnifer Calculator Mail Email Facebook Twitter RSS Linkedin Linkedin hollower Headphones Wechats Instagram Line Mail 2 Phone Phone 2 Minus Plus Arrow right Arrow left (variant 2) Arrow right (variant 2) Brand logo Brand logo not filled Hamburger Flag of the Hong Kong Flag of the US/GB Flag of the US/GB Flag of the US/GB Flag of the China Flag of the China Flag of the China (traditional) Flag of the Taiwan Flag of the Hong Kong Flag of the Spain Flag of the Russia Flag of the France Flag of the German Flag of the Portugal Flag of the Italy Flag of the Poland Flag of the Czech Flag of the Hungary Flag of the Sweden Flag of the Bulgarian Flag of the Finland Flag of the Lithuania Flag of the Denmark Flag of the Croatia Flag of the Estonia Flag of the Norway Flag of the Romania Flag of the United Arab Emirates Flag of the United Arab Emirates Flag of the Indonesia Flag of the Malaysia Flag of the Korea Flag of the Korea Flag of the Samoa Flag of the Vietnam Flag of the Thailand Flag of the Japan Cross Cross large User Arrow down Arrow up Cube Info list Data comunication Clock Slash

เลเวอเรจ คืออะไร ? การคำนวณ Leverage และ Margin

槓桿投資/保證金交易

เลเวอเรจ คือเครื่องมือทางการเงินชนิดหนึ่งที่ช่วยเพิ่มความสามารถในการลงทุน ในตลาดฟอเร็กซ์นั้น “Leverage”  หมายถึงการยืมเงินจากโบรกเกอร์มาบางส่วน เพื่อที่จะเปิดสถานะ (Buy/Sell) ซึ่งสามารถซื้อสินทรัพย์หนึ่งๆ ที่มีมูลค่ามากกว่าเงินที่เรามีอยู่จริง ๆ ได้ ส่งผลให้นักลงทุนมีความยืดหยุ่นในการซื้อขายมากขึ้น ด้วยเงินทุนที่น้อยลงเพื่อผลตอบแทนที่สูงขึ้น ในบทความนี้ ZFX จะได้อธิบายเกี่ยวกับตัวอย่างและวิธีการซื้อขายโดยใช้เลเวอเรจ

Leverage คืออะไร?

โดยทั่วไปแล้วนั้นเลเวอเรจจะแสดงเป็นพหุคูณหรืออัตราส่วน สมมติว่าอัตราส่วนเลเวอเรจคือ 1: 100 นั่นคือเงินลงทุนทั้งหมด 100 เท่าของเงินต้นของเทรดเดอร์ (ในการซื้อขาย CFD อัตราส่วนเลเวอเรจอาจสูงถึง 1: 2000) แม้ว่าเงินต้นหรือมาร์จินของนักลงทุนจะเป็นเพียงเศษเสี้ยวของมูลค่ารวมของการซื้อขาย แต่กำไรหรือขาดทุนจากการซื้อขาย (P / L) ยังคงคำนวณในรูปของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด

นี่คือตัวอย่างของวิธีที่การใช้ประโยชน์สามารถส่งผลต่อกำไรหรือขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น:

  • หากคุณซื้อสินทรัพย์ 1,000 ดอลลาร์ด้วยเงิน 1,000 ดอลลาร์และไม่มีการใช้เลเวอเรจคุณจะได้รับ 10 ดอลลาร์สำหรับการเพิ่มขึ้น 1% ของราคาของสินทรัพย์ที่คุณลงทุนมิฉะนั้นคุณจะสูญเสีย $ 10 ซึ่งเป็น 1% ของเงินต้น 1,000 ดอลลาร์
  • แต่ถ้าคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์และใช้เลเวอเรจ 10 เท่าคุณสามารถซื้อสินทรัพย์มูลค่า 10,000 ดอลลาร์ได้ ดังนั้นหากราคาสินทรัพย์เพิ่มขึ้น 1% คุณจะทำกำไรได้ $ 100 หรือคุณจะเสีย $ 100

การยืมเงินโบรคเกอร์ ทำให้นักลงทุนสามารถออกทุนได้น้อยลงเป็นเท่าตัว แต่ในตัวกำไรยังได้เท่าเดิม การลงทุนจะน้อยลง 10 เท่าจึงเลยทำให้นักลงทุนนั้นสามารถ ได้กำไรมากขึ้น 10 เท่า แต่ก็เสียได้มากกว่าเดิม 10 เท่าเช่นกัน

ความสัมพันธ์ระหว่าง Margin และ Leverage

Margin คือ กำไรขั้นต้นที่ได้มาจากส่วนต่างของราคาขายกับราคาซื้อของหุ้น โดยที่ยังไม่ได้หักค่าใช้จ่ายอื่นออกไป

ในการซื้อขายนั้น Margin คือ เงินทุนที่นักลงทุนลงทุน โดยพื้นฐานแล้วเป็นเงินที่จ่ายให้กับธนาคารนายหน้าหรือคู่สัญญาเพื่อเปิดและโพซิชัน ส่วน Margin level นั้น คืออัตราส่วนของ Margin ต่อจำนวนสัญญาทั้งหมดที่จะซื้อและขายหรือที่เรียกว่า Leverage Ratio หรืออัตราส่วน  Margin level  =1/ leverage ratio

หากระดับมาร์จิ้นคือ 0.2% นั้น อัตราส่วนเลเวอเรจคือ (1 / 0.2%)  = 500 เท่า

เงินทุนของนักลงทุน (มาร์จิน) = มูลค่าการซื้อขายทั้งหมด  / อัตราส่วนเลเวอเรจ

หากนักลงทุนต้องการทำการซื้อขายสัญญา 10,000 ดอลลาร์ด้วยเลเวอเรจ 500 เท่าเขาต้องใส่เงินประกันขั้นต่ำ 20 ดอลลาร์เพื่อเปิดโพซิชัน จะคำนวณได้ดังนี้  (20 ดอลลาร์ = 10,000 ดอลลาร์ / 500 เท่า)

เงินจำนวน 20 $  นั้นคือเงินประกันเริ่มต้นที่จำเป็นในการเปิดตำแหน่ง นอกจากนี้ยังมีข้อกำหนดมาร์จินขั้นต่ำ ในกฎการซื้อขายทั่วไปเช่น 20% และ 30% ซึ่งกำหนดขึ้นเพื่อให้แน่ใจว่านักลงทุนมาร์จินที่ใส่ไว้จะได้รับการรักษาในระดับที่สามารถชดเชยการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นได้ จากการถือสัญญา

ตัวอย่างเช่น นักลงทุนซื้อสัญญา Euro จำนวน 100,000 สัญญา (1 Standard Lot) ในขณะที่อัตราแลกเปลี่ยน 1 Euro เท่ากับ 1.14 USD ถ้า leverage เท่ากับ 1:400 เทรดเดอร์จะต้องวางเงินค้ำประกันสำหรับการเทรดครั้งนี้เป็นเงินจำนวนเท่ากับ $1.14 x 1 x 100,000 / 400 เท่ากับประมาณ  $285

ดังนั้น Margin = ราคาที่ซื้อขาย ณ ขณะนั้น x จำนวน Lot x จำนวนหน่วยต่อ Lot / ตัวคูณของ Leverage

และถ้าหากข้อกำหนดของสัญญานี้คือ 30 % จะหมายความว่า มารจินสำหรับ 1 สัญญาจะต้องไม่เหลือต่ำกว่าระดับ30%หรือ $85.5 ไม่เช่นนั้น โพซิชันจะถูกปิดลงอัตโนมัติ นักลงทุนอาจไม่มีกำไรเพียงพอที่จะรักษาและปฏิบัติตามสัญญา และ ควรสังเกตว่าโบรคเกอร์ที่แตกต่างกันนั้นย่อมมีข้อกำหนดและเกณฑ์ที่แตกต่างกันสำหรับการคำนวณมาร์จินและการบังคับให้ปิดโพซิชัน

จากที่เห็นได้จากสูตร Margin มีความสัมพันธ์ กับอัตราส่วน Leverage  ยิ่งอัตราส่วน Leverage มีขนาดใหญ่เท่าใดก็ต้องใช้ Margin น้อยลงและในทางกลับกัน อย่างไรก็ตามอัตราส่วน Leverage ที่สูงขึ้นไม่ได้หมายความว่านักลงทุนจะใส่?Margin เริ่มต้นน้อยลง ในความเป็นจริงนักลงทุนอาจต้องวางหลักประกันให้มากขึ้นตามความจำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่า โพซิชันที่เราเปิดนั้นจะไม่ถูกปิด

ข้อดีข้อเสียของการใช้ประโยชน์จาก leverage

ข้อได้เปรียบที่ชัดเจนที่สุดของ Leverage  คือ สามารถสร้างผลกำไรให้กับนักลงทุนได้มากขึ้น ด้วยต้นทุนที่ค่อนข้างน้อย ดังนั้น นักลงทุนจะสามารถสร้างโอกาสการลงทุนในตลาดได้ง่าย

อย่างไรก็ตามเมื่อโพซิชันของนักลงทุน เกิดการสูญเสียสามารถคูณด้วย Leverage ได้เช่นเดียวกับผลกำไร ดังนั้น ถ้าหากมีการใช้ Leverage อย่างไม่เหมาะสมและไม่มีการจัดการความเสี่ยงก็จะทำให้เกิดความเสี่ยงเพิ่มเติมแก่นักลงทุน

นักลงทุนที่เลือกใช้ Leverage ควรตระหนักถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างรอบคอบและพัฒนากลยุทธ์ที่เหมาะสมเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียที่ไม่จำเป็นและควรพิจารณาใช้มาตรการต่อไปนี้เป็นการบริหารความเสี่ยงเมื่อซื้อขายโดยใช้ Leverage  ดังนี้

Stop Loss

Stop-loss สามารถ จำกัด การสูญเสียของคุณได้โดยการปิดโพซิชันของคุณในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเมื่อตลาดไม่เอื้ออำนวยต่อคุณ

Take Profit

Take-profit ช่วยให้คุณสามารถปิดโพซิชันและทำกำไรได้โดยอัตโนมัติเมื่อถึงราคาเป้าหมายที่ตั้งไว้ วิธีนี้จะป้องกันไม่ให้คุณพลาดโอกาสในการเทรดเมื่อยามที่คุณไม่ว่าง

Negative Balance Protection

ในบางครั้งที่บัญชีของคุณติดลบเนื่องจากสภาวะตลาดโบรกเกอร์บางรายอาจชดเชยการสูญเสียของคุณและรีเซ็ตมูลค่าบัญชีสุทธิของคุณเป็นศูนย์

 

การซื้อขายด้วย Leverage เปรียบเสมือนดาบสองคม ซึ่งสามารถให้เกิดได้ทั้งผลกำไรและขาดทุน นักลงทุนควรมีทัศนคติและความรู้ต้องใช้เครื่องมือการจัดการความเสี่ยง

บทความที่เกี่ยวข้อง: Risk Management Tips for Forex & CFD Trading

——

คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง: เนื้อหาข้างต้นมีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้นและไม่ได้แสดงถึงจุดยืนของ ZFX ทางบริษัท ZFX ไม่ถือว่าการสูญเสียรูปแบบใด ๆ ที่เกิดจากการดำเนินการซื้อขายใด ๆ ที่ดำเนินการตามบทความนี้ โปรดตั้งมั่นในความคิดของคุณและควบคุมความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง

ZFX (Zeal Capital Market) เป็นนายหน้าฟอเร็กซ์และ CFD ออนไลน์ที่ให้บริการมากกว่า 100 รายการสำหรับการซื้อขายฟอเร็กซ์, การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์, การซื้อขายดัชนีและการซื้อขาย CFDs เงินฝากขั้นต่ำสำหรับการเปิดบัญชีคือ 50 เหรียญสหรัฐเปิดบัญชีซื้อขายและดาวน์โหลดแพลตฟอร์มการซื้อขาย MT4 ของเราตอนนี้

หุ้น

Share on facebook
Share on twitter
Share on linkedin