“ค่าสวอป” คืออะไรในตลาด Forex การคำนวณค่าธรรมเนียมสำหรับโพซิชันข้ามคืน

隔夜利息

สวอป หรือที่เรียกกันว่า การทำกำไรข้ามคืน หรือ การสร้างดอกเบี้ยข้ามคืน คือรายได้ ที่เกิดขึ้นจากการถือโพซิชัน ข้ามคืนในตลาดฟอเร็กซ์  พูดง่ายๆก็คือตราบใดที่นักลงทุนได้ถือโพซิชัน ที่มีอัตราค่าสวอปสูงกว่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นที่มีอัตราสวอปต่ำกว่า (ขึ้นอยู่กับสกุลเงินแต่ละสกุลเงินที่โบรคเกอร์กำหนด)

ถ้าหากนักลงทุนต้องการถือโพซิชันที่เป็นฝั่งบวก  ค่าธรรมเนียมสวอปจะถูกเพิ่มเข้าไปในยอดเงินของบัญชีบนแพลตฟอร์มการซื้อขายโดยอัตโนมัติ โดยที่นักลงทุนมีโพซิชัน ซื้อขาย จนถึงหลังเวลา ปิดทำการ (หลัง 5 p.m.  EDT หรือ 5 หรือ 6 น. ตามเวลาปักกิ่ง) ในทางกลับกันหากนักลงทุนถือโพซิชันที่เป็นฝั่งลบ จะทำให้ค่าธรรมเนียมถูกหักออกจากยอดเงินในบัญชีโดยอัตโนมัติเช่นกัน

อัตราสวอปนั้นจะแตกต่างกันไปในแต่ละคู่สกุลเงินขึ้นอยู่กับธนาคารกลางที่ส่งสัญญาณของแต่ละคู่เงินจะมีความแตกต่างของอัตราค่าสวอปของทั้งสองสกุลเงิน แต่อาจแตกต่างกันไปในแต่ละวันเนื่องจากปัจจัยอื่น ๆ

 

หมายเหตุ: ในวันพุธ อัตราค่าสวอป จะเป็นสามเท่าของปกติเนื่องจาก เนื่องจากตลาดปิดทำการในวันหยุดสุดสัปดาห์จึงมีการเพิ่มดอกเบี้ยอีกสองวัน

 

วิธีการคำนวณค่าสวอป

แต่ละสกุลเงินมีอัตราคำนวณดอกเบี้ยของตัวเองและการทำธุรกรรมฟอเร็กซ์นั้น แต่ละรายการเกี่ยวข้องกับสกุลเงินสองสกุลดังนั้นจึงมีอัตราค่าสวอปแบบที่แตกต่างกัน ตัวอย่าง คู่สกุลเงิน EUR / USD หมายความว่าคุณจำเป็นต้องซื้อเงินยูโรและขายดอลลาร์ในเวลาเดียวกันในสถานะ Buy หรือขายยูโรและซื้อดอลลาร์พร้อมกันกับสถานะ Sell  อัตราค่าสวอปที่นักลงทุนจ่ายสำหรับสกุลเงินนั้นจะสูงกว่าอัตราที่เป็นสถานะ Sell และมีส่วนต่างที่สำคัญคือดอกเบี้ยข้ามคืน

(ได้รับค่าสวอปเป็นบวก)

เมื่อเราคำนวณค่าสวอปจะพิจารณาตามข้อจำกัดต่อไปนี้

  • อัตราค่าสวอปในตลาดปัจจุบันของธนาคารกลางสองแห่ง
  • การเคลื่อนไหวของราคาในคู่สกุลเงิน
  • ภาวะตลาดเงินในระยะสั้น
  • ค่าธรรมเนียมของโบรคเกอร์

 

ตัวอย่างการคำนวณค่าสวอป

สมมติว่ายูโรจ่าย 3% ต่อปีและเงินดอลลาร์จ่าย 2% ต่อปี เมื่อเราขาย 1 ล็อตของ EUR / USD นั่นหมายความว่าเรากำลังขายสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า (EUR) และซื้อสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า (USD) ดังนั้นดอกเบี้ยสุทธิคือ -1% และแนวคิดก็คือเราจ่ายดอกเบี้ยเป็นยูโรและคิดดอกเบี้ยเป็นดอลลาร์ในสัญญา

หากโบรคเกอร์เรียกเก็บค่าธรรมเนียม  0.5%  (ซึ่งส่วนใหญ่เป็นค่าธรรมเนียมในการให้เลเวอเรจ) ดอกเบี้ยค้างคืนทั้งหมดคือ – 1.5% (- 1% – 0.5%)

วิธีการคำนวณ

ค่าสวอป  = [ขนาดสัญญา x ราคา x (ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย – ค่าธรรมเนียม)] / 360 วัน

ตามตัวอย่างข้างต้นการคำนวณค่า Swap สำหรับ การซื้อขาย EUR / USD มีดังนี้:

  • ขนาดสัญญา: 100000 ยูโร (1 Lots);
  • ราคา: EURUSD = 1.13;
  • ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ย: – 1%;
  • ค่าธรรมเนียมโบรคเกอร์: – 5%;
  • ตามปฏิทิน: 360 วัน (ตลาดการเงินส่วนใหญ่จะใช้ 360 วันในการคำนวณ)

ดังนั้น  Swap = (100000 x 1.13 x (- 1% – 0.5%) / 360 = – 4.7  USD

หมายเหตุ:

  • เมื่อส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยน้อยกว่าค่าธรรมเนียมของโบรคเกอร์ หมายความว่าโพซิชัน Buy และ Sell จะคิดดอกเบี้ยข้ามคืน
  • อัตราค่าสวอปนั้นจะไม่คงที่และจะมีการอัปเดตเป็นประจำตามปัจจัยและสถานการณ์ต่างๆ
  • สำหรับโพซิชัน ที่เปิดตั้งแต่วันพุธถึงวันพฤหัสบดีโดยทั่วไปโบรกเกอร์จะคำนวณดอกเบี้ยข้ามคืนสามเท่า

 

——

คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง: เนื้อหาข้างต้นมีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้นและไม่ได้แสดงถึงจุดยืนของ ZFX ทางบริษัท ZFX ไม่ถือว่าการสูญเสียรูปแบบใด ๆ ที่เกิดจากการดำเนินการซื้อขายใด ๆ ที่ดำเนินการตามบทความนี้ โปรดตั้งมั่นในความคิดของคุณและควบคุมความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง

ZFX (Zeal Capital Market) เป็นนายหน้าฟอเร็กซ์และ CFD ออนไลน์ที่ให้บริการมากกว่า 100 รายการสำหรับการซื้อขายฟอเร็กซ์, การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์, การซื้อขายดัชนีและการซื้อขาย CFDs เงินฝากขั้นต่ำสำหรับการเปิดบัญชีคือ 50 เหรียญสหรัฐเปิดบัญชีซื้อขายและดาวน์โหลดแพลตฟอร์มการซื้อขาย MT4 ของเราตอนนี้

หุ้น

Share on facebook
Share on twitter
Share on linkedin