minus academy faq plus academy faq Check in circle Apple Android Home Magnifer Calculator Mail Email Facebook Twitter RSS Linkedin Linkedin hollower Headphones Wechats Instagram Line Mail 2 Phone Phone 2 Minus Plus Arrow right Arrow left (variant 2) Arrow right (variant 2) Brand logo Brand logo not filled Hamburger Flag of the Hong Kong Flag of the US/GB Flag of the US/GB Flag of the US/GB Flag of the China Flag of the China Flag of the China (traditional) Flag of the Taiwan Flag of the Hong Kong Flag of the Spain Flag of the Russia Flag of the France Flag of the German Flag of the Portugal Flag of the Italy Flag of the Poland Flag of the Czech Flag of the Hungary Flag of the Sweden Flag of the Bulgarian Flag of the Finland Flag of the Lithuania Flag of the Denmark Flag of the Croatia Flag of the Estonia Flag of the Norway Flag of the Romania Flag of the United Arab Emirates Flag of the United Arab Emirates Flag of the Indonesia Flag of the Malaysia Flag of the Korea Flag of the Korea Flag of the Samoa Flag of the Vietnam Flag of the Thailand Flag of the Japan Cross Cross large User Arrow down Arrow up Cube Info list Data comunication Clock Slash

ความแตกต่างระหว่างบัญชี STP และ ECN ของโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์

IMAGE 2563-09-25 15:40:53

บางโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ในตลาด (รวมไปถึง ZFX) จะแนะนำบัญชีอยู่สองประเภทคือ STP และ ECN นอกความแตกต่างของค่าสเปรดและค่าคอมมิชชั่นแล้ว บัญชีทั้งสองประเภทยังประมวลผลคำสั่งซื้อของลูกค้าในโหมดต่างๆผ่านแพลตฟอร์มที่แตกต่างกัน บทความนี้จะแนะนำให้ทราบถึงความแตกต่างระหว่างแพลตฟอร์มการซื้อขายของบัญชี STP และ ECN

 

คุณสมบัติของบัญชี STP และ ECN

บัญชี STP  บัญชี ECN
• ส่วนใหญ่ค่าสเปรดจะลอยตัว • ค่าสเปรดจะลอยตัวต่ำมากกับค่าคอมมิชชั่น
• เป็นเพียงสะพานเชื่อมนักเทรดกับผู้ให้บริการสภาพคล่อง • เชื่อมโยงระหว่างนักเทรด ผู้ให้บริการสภาพคล่องและผู้เข้าร่วมตลาดอื่น
• ราคาจะมาจากผู้ให้บริการสภาพคล่อง
• ราคาจะมาจากผู้ให้บริการสภาพคล่อง และผู้เข้าร่วมบัญชี ECN
• คำสั่งซื้อจะดำเนินการโดยอัตโนมัติโดยไม่มีการเสนอราคาซ้ำ • คำสั่งซื้อจะดำเนินการโดยอัตโนมัติโดยไม่มีการเสนอราคาซ้ำ
• แสดงให้เห็นถึงข้อมูลสภาพคล่องที่มีอยู่ในระดับราคาที่แตกต่างกันของคู่สกุลเงิน

STP: คำสั่งซื้อที่ส่งตรงไปยังผู้ให้บริการสภาพคล่องในตลาด (LPs)

บัญชี STP หมายถึงการประมวลผลโดยตรง โบรกเกอร์บัญชี STP จะส่งคำสั่งซื้อโดยตรงไปยังผู้ให้บริการสภาพคล่อง (ธนาคารผู้ดูแลสภาพคล่องหรือโบรกเกอร์อื่น) เพื่อดำเนินการเมื่อลูกค้าทำการเทรดโดยไม่มีการแทรกแซงจากบุคคลอื่น โดยทั่วไปผู้ให้บริการสภาพคล่องสามารถทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนได้ในระดับที่สูงขึ้นโดยเชื่อมต่อโดยตรงระหว่างตลาดกับธนาคาร

พูดกันทั่วไปแล้วเบื้องหลังแพลตฟอร์มการเทรดบัญชี STP โบรกเกอร์จะเชื่อมต่อและร่วมมือกับผู้ให้บริการสภาพคล่องอย่างใกล้ชิด แพลตฟอร์ม STP บางแพลตฟอร์มมีผู้ให้บริการสภาพคล่องเพียงรายเดียวในขณะที่แพลตฟอร์มอื่น ๆ มีหลายแพลตฟอร์มเพื่อเพิ่มปริมาณการซื้อขาย

ราคาซื้อและราคาขายที่มีผู้ให้บริการสภาพคล่องของแต่ละรายไม่ได้เหมือนกันไปสะทุกอย่าง อีกทั้งโบรกเกอร์ยังสามารถเลือกราคาที่ดีที่สุดเพื่อแสดงบนแพลตฟอร์มการเทรดของลูกค้า แพลตฟอร์ม STP จะสามารถเห็นราคาตลาดแบบเรียลไทม์และคำสั่งซื้อของพวกเขาจะถูกส่งไปยังตลาดเพื่อดำเนินการทันทีเมื่อมีคำสั่ง ยิ่งมีผู้ให้บริการสภาพคล่องอยู่เบื้องหลังโบรกเกอร์มากเท่าไหร่ก็ยิ่งมีสภาพคล่องมากและคำสั่งซื้อก็จะยิ่งราบรื่นมากขึ้นเท่านั้น

โบรกเกอร์หลายรายอ้างว่าแท้จริงแล้วเป็นแพลตฟอร์ม ECN แต่ระบบเป็นเพียง STP เท่านั้น  เพียงไม่กี่แพลตฟอร์มการซื้อขายที่ตรงตามคำจำกัดความของ ECN

 

โบรกเกอร์ STP สร้างรายได้จากค่าสเปรด

โดยปกติ โบรกเกอร์ที่ใช้รูปแบบ STP จะทำหน้าที่หลักเป็นคนกลาง โดยส่งคำสั่งซื้อจากลูกค้า ทั้งหมดไปยังผู้ให้บริการสภาพคล่อง

เนื่องจากค่าสเปรดของผู้ให้บริการสภาพคล่องโดยทั่วไปจะอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงทำให้โบรกเกอร์สามารถเพิ่มเท่าหนึ่งหรือครึ่งหนึ่งจากค่าสเปรดนี้เพื่อทำกำไรได้ หากโบรกเกอร์ทำงานร่วมกับผู้ให้บริการสภาพคล่องหลายรายสามารถเลือกข้อเสนอและราคาประมูลที่ดีที่สุดเพื่อลดค่าสเปรดให้มากที่สุดซึ่งจะเป็นการเพิ่มกำไร

สเปรดบนแพลตฟอร์มการซื้อขาย STP ส่วนใหญ่จะลอยตัวแม้ว่าโบรกเกอร์จะสามารถตั้งค่าสเปรดได้แต่เป็นไปได้ไม่ได้ที่จะคงที่

ECN: การซื้อขายของผู้มีส่วนร่วมในตลาด

ECN ย่อมาจาก Electronic Communications Network แพลตฟอร์มการซื้อขายฟอเร็กซ์ ที่ดำเนินการในแพลตฟอร์ม ECN ช่วยให้นักเทรดแต่ละรายสามารถซื้อขายกับผู้เข้าร่วมตลาดรายอื่น ๆ ได้ กล่าวคือคำสั่งซื้อของลูกค้าสามารถจับคู่กับคำสั่งซื้อของลูกค้ารายอื่นในตลาดได้ ผู้เข้าร่วมในแพลตฟอร์ม ECN  (ธนาคาร ผู้ค้ารายย่อย กองทุนป้องกันความเสี่ยง โบรกเกอร์ ฯลฯ ) จะเสนอราคาที่ดีที่สุดและขอราคาไปยังแพลตฟอร์ม ECN ซึ่งคำสั่งซื้อจะถูกจับคู่โดยอัตโนมัติ เมื่อพบคู่ค้าของตำแหน่งที่ต้องการซื้อขายของลูกค้า ธุรกรรมจะดำเนินการทันที ภายใต้แพลตฟอร์ม ECN โบรกเกอร์ทำหน้าที่เป็นศูนย์กลางรูปแบบหนึ่งที่ให้ผู้เข้าร่วมตลาดสามารถซื้อขายแลกเปลี่ยนกันได้

หลายคนอาจสับสนระหว่างแพลตฟอร์ม STP และแพลตฟอร์ม ECN โดยเข้าใจผิดว่าแพลตฟอร์มการซื้อขาย STP เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขาย ECN แท้จริงแล้วแพลตฟอร์ม ECN จำเป็นต้องมีหน้าต่างข้อมูลบนแพลตฟอร์มที่แสดงความลึกของตลาดที่ช่วยให้ลูกค้าเห็นราคาเสนอขายหรือคำสั่งซื้อและขนาดของผู้เข้าร่วมรายอื่น ๆ เพื่อให้เกิดความโปร่งใส

 

โบรกเกอร์ ECN สร้างรายได้จากค่าคอมมิชชั่น

สเปรดบนแพลตฟอร์มการซื้อขาย ECN โดยทั่วไปจะต่ำมากแต่ลอยตัวสูง โบรกเกอร์ ECN มักจะเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นคงที่สำหรับรายการซื้อขาย เนื่องจากโบรกเกอร์ ECN มีค่าสเปรดที่ต่ำถึงศูนย์ pip แทนที่จะขยายสเปรดโบรกเกอร์มักจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมแบบคงที่ซึ่งเป็นรายได้ทางเดียว

โบรกเกอร์ ECN หรือ STP ไม่ทำการซื้อขายกับลูกค้าบนแพลตฟอร์มโดยตรง ตราบเท่าที่มีธุรกรรมเพียงพอ โบรกเกอร์สามารถทำกำไรได้จากการเพิ่มสเปรดเล็กน้อยหรือเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่น รูปแบบการทำกำไรของโบรกเกอร์ ECN และ STP นั้นเหมือนกันมากและโบรกเกอร์ต้องการให้นักเทรดทำกำไรด้วยเพื่อที่จะสามารถสร้างรายได้ที่มั่นคงในระยะยาวผ่านสเปรดและเงินของลูกค้า

 

โบรกเกอร์ STP อาจรวมรุปแบบกับ Dealing Desk

อย่างไรก็ตามโบรกเกอร์บางรายอาจใช้การผสมรูปแบบของ STP บวกกับ DD (Dealing Desk) เนื่องจากผู้ให้บริการสภาพคล่องที่อยู่เบื้องหลังโบรกเกอร์อาจระบุปริมาณธุรกรรมขั้นต่ำและคำสั่งซื้อ ซึ่งจะไม่ถูกส่งไปยังผู้ให้บริการสภาพคล่อง ในกรณีนี้โบรกเกอร์จะทำหน้าที่เป็นคู่ค้าของลูกค้า จากนั้นนายหน้าจะรวมคำสั่งซื้อด้วยตนเองและส่งต่อไปยังตลาดเพื่อป้องกันความเสี่ยง

ก่อนการป้องกันความเสี่ยง โบรกเกอร์สามารถจัดประเภทลูกค้าของตนได้ เฉพาะผู้ที่มีความสามารถในการทำกำไรสูงเท่านั้นที่จะถูกส่งไปยังตลาดเพื่อป้องกันความเสี่ยง ซึ่งจะถูกดำเนินการโดยธนาคารและคู่สัญญาอื่น ๆ สำหรับลูกค้าที่มีอัตราการสูญเสียสูงโบรกเกอร์จะทำหน้าที่เป็นคู่สัญญาของพวกเขาและการสูญเสียจะกลายเป็นกำไรของโบรกเกอร์

สรุปแล้วรูปแบบจำลอง ECN เป็นเนื้อหาที่โปร่งใสที่สุดในการซื้อขายฟอเร็กซ์ โดยโบรกเกอร์ทำเงินผ่านค่าคอมมิชชั่นเท่านั้นไม่ใช่ค่าสเปรดและไม่ทำหน้าที่เป็นคู่สัญญากับลูกค้า

 

Related Article: DD and NDD Forex Brokers- What are the Differences?

——

เกี่ยวกับ ZFX (Zeal Captial Market) 

ความแตกต่างระหว่างบัญชี STP และ ECN ของโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ - ZFX

——

คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง: เนื้อหาข้างต้นมีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้นและไม่ได้แสดงถึงจุดยืนของ ZFX ทางบริษัท ZFX ไม่ถือว่าการสูญเสียรูปแบบใด ๆ ที่เกิดจากการดำเนินการซื้อขายใด ๆ ที่ดำเนินการตามบทความนี้ โปรดตั้งมั่นในความคิดของคุณและควบคุมความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง ZFX (Zeal Capital Market) เป็นนายหน้าฟอเร็กซ์และ CFD ออนไลน์ที่ให้บริการมากกว่า 100 รายการสำหรับการซื้อขายฟอเร็กซ์การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์การซื้อขายดัชนีและการซื้อขาย CFDs เงินฝากขั้นต่ำสำหรับการเปิดบัญชีคือ 50 เหรียญสหรัฐเปิดบัญชีซื้อขายและดาวน์โหลดแพลตฟอร์มการซื้อขาย MT4 ของเราตอนนี้!

หุ้น

Share on facebook
Share on twitter
Share on linkedin

Tag