minus academy faq plus academy faq Check in circle Apple Android Home Magnifer Calculator Mail Email Facebook Twitter RSS Linkedin Linkedin hollower Headphones Wechats Instagram Line Mail 2 Phone Phone 2 Minus Plus Arrow right Arrow left (variant 2) Arrow right (variant 2) Brand logo Brand logo not filled Hamburger Flag of the Hong Kong Flag of the US/GB Flag of the US/GB Flag of the US/GB Flag of the China Flag of the China Flag of the China (traditional) Flag of the Taiwan Flag of the Hong Kong Flag of the Spain Flag of the Russia Flag of the France Flag of the German Flag of the Portugal Flag of the Italy Flag of the Poland Flag of the Czech Flag of the Hungary Flag of the Sweden Flag of the Bulgarian Flag of the Finland Flag of the Lithuania Flag of the Denmark Flag of the Croatia Flag of the Estonia Flag of the Norway Flag of the Romania Flag of the United Arab Emirates Flag of the United Arab Emirates Flag of the Indonesia Flag of the Malaysia Flag of the Korea Flag of the Korea Flag of the Samoa Flag of the Vietnam Flag of the Thailand Flag of the Turkey Flag of the Japan Cross Cross large User Arrow down Arrow up Cube Info list Data comunication Clock Slash
ข่าวสาร
ตลาดฟอเร็กซ์มีความเชื่อมโยงกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรหรือไม่? - Zeal Capital Market

ตลาดฟอเร็กซ์มีความเชื่อมโยงกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรหรือไม่?

12-05-2022 09:06

หลายท่านที่เทรดฟอเร็กซ์อาจไม่สนใจว่าอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรหรือ Bond Yield (บอนด์ยิว) นั้นคืออะไร หรือเผลอๆอาจไม่เคยได้ยินคำนี้มาก่อนเลยในชีวิต ว่าแต่ว่า สรุปแล้วบอนด์ยิวมีความเกี่ยวข้องกับการเทรดฟอเร็กซ์หรือไม่? ถ้าอยากรู้…อ่านเฉลยในบทความนี้ได้เลย 

จริงหรือว่าการเทรดฟอเร็กซ์สนใจแค่กราฟกับบางข่าวก็พอ? 

คำตอบคือ ทั้งจริงและไม่จริง 

จริง ถ้าเราสนใจแค่เทคนิค และรู้ข่าวไว้เพื่อแค่หลบความผันผวนของราคาตอนเทรด 

ไม่จริง เพราะสกุลเงินที่เราเทรดมีพื้นฐานการขึ้นลงของราคามาจากการเคลื่อนที่ของเงินทุน(Fund Flow) ซึ่งเป็นระดับมหภาค ต้องสนใจความสัมพันธ์ของสินทรัพย์ทางการเงินต่างๆในโลกใบนี้ด้วยไม่ใช่แค่กราฟกับบางข่าวเท่านั้น 

เอาหล่ะ จะตอบแบบไหนก็ไม่มีผิดหรือถูก อยู่ที่ความพอใจของแต่ละคน 

แต่ถ้าคำตอบในหัวของคุณคือไม่จริง หรือรู้สึกว่าอยากยกระดับความรู้ไปอีกขั้น เพื่อความเข้าใจที่มากขึ้นในภาพกว้าง บทความนี้เหมาะกับคุณ 

เข้าเรื่อง… 

เมื่อถามว่าปัจจัยอะไรกระทบกับค่าเงินได้บ้าง? คำตอบจะมีมากมาย ไล่ตั้งแต่ตัวเลข GDP, ตัวเลขเงินเฟ้อ, อัตราดอกเบี้ยนโยบาย และอื่นๆ 

ประเด็นสำคัญของบทความนี้ที่เราจะมาเล่าให้ฟังกันก็คือเรื่องของ “อัตราดอกเบี้ยนโยบาย” ที่กระทบกับค่าเงินที่เราเทรดฟอเร็กซ์ 

“อัตราดอกเบี้ยนโยบาย” คืออะไร 

คืออัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางของประเทศจะเป็นผู้กำหนดเพื่อให้ธนาคารพาณิชย์ภายในประเทศดำเนินตามนโยบายดอกเบี้ยที่ประกาศไว้ ซึ่งจะกระทบกับอัตราดอกเบี้ยกู้และฝาก ซึ่งจะส่งผลต่อการใช้จ่าย การลงทุน การออม และเศรษฐกิจของประเทศในท้ายที่สุด 

แล้วอัตราดอกเบี้ยนโยบาย เกี่ยวอะไรกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตร? 

คำตอบคือ อัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็นตัวกำหนดอัตราผลตอบแทนของพันธบัตร (Bond Yield) > แล้วอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ก็จะส่งผลกับค่าเงินในที่สุด 

แต่คำถามคือส่งผลได้ยังไง? กลไกคืออะไร? 

กลไกการขึ้นดอกเบี้ย 

เมื่อธนาคารกลางของประเทศนั้นๆตัดสินใจปรับเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ก็ไม่ใช่จู่ๆดอกเบี้ยจะลอยขึ้นลอยลงได้ทันที การจะเพิ่มหรือลดดอกเบี้ยได้นั้น กลไกคือต้องเพิ่มหรือลดเงินในระบบเศรษฐกิจ ซึ่งธนาคารกลางจะกระทำผ่านการ “ซื้อหรือขายพันธบัตร”  

แต่พันธบัตร คือตราสารทางการเงินที่เป็นสินทรัพย์ประเภทหนี้ ที่ให้ผลตอบแทนแก่นักลงทุนเป็น ดอกเบี้ย 

ดังนั้น อัตรา ”ดอกเบี้ยนโยบาย” เป็นตัวกำหนดอัตรา “ดอกเบี้ยพันธบัตร” และความน่าดึงดูดใจของดอกเบี้ยพันธบัตร คือสิ่งที่ผลักดันให้นักลงทุนซื้อหรือขายสกุลเงินนั้นๆ (เพราะต้องซื้อพันธบัตรในรูปของสกุลเงินประเทศนั้นๆ) โดยทั่วไปแล้ว ถ้าประเทศไหนให้ผลตอบแทนพันธบัตรสูงๆ เงินทุนก็จะหลั่งไหลเข้าซื้อพันธบัตร หรือก็คือเงินทุนหลั่งไหลเข้าสกุลเงินประเทศนั้นๆ ส่งผลให้ค่าเงินแข็งค่าขึ้นนั่นเอง 

สรุปกลไกคือ: 

ขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย > คนอยากซื้อพันธบัตรที่ให้ดอกเบี้ยสูง (High Bond Yield) > เงินไหลเข้าสกุลเงินประเทศผู้ขายพันธบัตร > ค่าเงินแข็งค่า (เพราะมี Demand เยอะ) 

ตัวอย่างเช่น: 

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) ขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย > ดอกเบี้ยพันธบัตรสหรัฐฯ(Bond Yield) สูงขึ้น > มีความต้องการเงิน USD เพื่อใช้ซื้อพันธบัตรของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น > USD แข็งค่า 

ถึงเวลากลับมาตอบคำถามของหัวข้อบทความครั้งนี้… 

#สรุปตลาดฟอเร็กซ์มีความเชื่อมโยงกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรหรือไม่? 

คำตอบคือ ใช่ 

แล้วจะเอาไปประยุกต์การเทรดได้อย่างไร? 

ง่ายๆ ถ้าเรารู้ว่าประเทศไหนขึ้นดอกเบี้ยแล้วสกุลเงินจะแข็งค่าขึ้น ก็เลือกซื้อสกุลเงินที่แข็งค่าแล้วขายสกุลเงินที่อ่อนค่า (ก็คือการ Buy สกุลเงินที่แข็งค่านั่นแหละ) เช่น (FED) ขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย > USD แข็งค่า > คู่เงิน USDJPY ก็ควร Buy นั่นเอง 

*แต่ไม่เคยมีคำว่า100%ในตลาดฟอเร็กซ์(อันที่จริงก็ทุกตลาดการลงทุน) ดังนั้นอย่าหน้ามืดตามัวคิดว่าจะเข้าสูตรนี้ทุกครั้งนะครับ ให้เรารู้ไว้เพื่อใช้ประกอบการวิเคราะห์ร่วมกับปัจจัยอื่นๆจะดีกว่า และจะได้เข้าใจว่าทำไมถึงค่าเงินแข็งค่าเมื่อขึ้นดอกเบี้ย 

หวังว่าจะมีประโยชน์กับทุกท่านครับ 

ZFX Thailand 

$$$ ถ้าอยากเทรดฟอเร็กซ์ เช่นคู่ USDJPY  ก็มาเทรดกับ #ZFX ได้เลย สเปรดต่ำ และเรายังมีผลิตภัณฑ์อื่นๆอีกมากมายให้คุณเทรด รวมทั้งมีความรู้การเทรดให้เรียนรู้ และมีกลุ่ม Line OpenChat ให้กับลูกค้าของเรา ไว้พูดคุย อัพเดทข่าวสารสำคัญ และรับการวิเคราะห์แนวโน้มคู่ที่น่าสนใจรายวันจากนักวิเคราะห์ประจำโบรกเกอร์ ZFX สนใจคลิกลิ้งค์ข้างล่างได้เลย $$$ 

================================ 

เปิดบัญชีจริงกับ ZFX แล้วเริ่มเทรดหุ้นต่างประเทศ สกุลเงิน และ ดัชนีชั้นนำมากมาย กับเราได้เลยที่ https://my.zfx.com/th/reg/live พร้อมรับโปรโมชั่นมากมาย! 

================================ 

ถ้าไม่อยากพลาดข่าวสำคัญ และอยากรับการวิเคราะห์แนวโน้มรายวันจากนักวิเคราะห์ประจำโบรคเกอร์ ZFX ก่อนใคร เชิญได้เลยที่ Line Open Chat : https://bit.ly/2P8EKeQ (ใส่รหัสMT4ขอเข้ากลุ่ม) 

================================= 

#FED #BOT #Interest #เงินเฟ้อ #ดอกเบี้ย #forex #stock #investment #ZFX #ZFXThailand