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Market Outlook
ZFX:没有最疯只有更狂 三号黑天鹅? - ZFX 山海证券

ZFX:没有最疯只有更狂 三号黑天鹅?

10-03-2020 04:12

策略回顾:周一(3月9日)投资者又见证历史,因油组与俄罗斯的减产协议谈判破裂,沙特阿拉伯周末宣布极端措举,展开石油减价战,油价开盘延续上周五的大跌势,一度再急插超过30%,创1991年来最大跌幅。

环球金融市场极度恐慌,各地股市一片惨淡,道指跌超过2000点,期间更触发「融断机制」暂停交易15分钟。最终,华尔街三大指数全跌超过7%收盘,是2008年雷曼兄弟事件以来,最差的表现。

ZFX分析师Jacob Leung表示,油组稳定油价的机制看来已经瓦解,可说是由美伊局势、肺炎疫情后,本年度第三只黑天鹅,投资者见证了可能是一次最具体、最快速体现的「蝴蝶效应」。

目前肺炎疫情全球爆发,完全没有受控迹象,急剧强化了经济衰退的预期,股市撤出的资金几乎全部涌进避险资产,全球债市均受冲击,10年期美债息一度见0.31%左右。

ZFX分析师Jacob Leung表示,市场已别无选择,在对疫情的忧虑下,再爆出油价战,投资者只能尽抛风险资产。目前,市场更担心是因金融市场的重大变化,引发出更多骨牌效应,如一系列的交易对手违约风险。

即使上周五的非农数据表现强劲,大胜预期,但金融市场的恐慌与悲观未变。目前市场更预期,稍后的美联储会议将再减息达75个基点,减至0.25-0.5%,机率为87%。ZFX分析师Jacob Leung表示,因为市场已不能再看过去,而是看未来,而未来情况预计也是继续恶化。

另外,因金融市况动荡,汇市见大拆仓情况,昨日早盘曾见澳元急跌至0.63关口,期间见欧元及日元急升。ZFX分析师Jacob Leung表示,相信是套息交叉盘在不明朗的情况下,或因保证金问题引起的资金紧拙,引发了这波拆仓,欧元近期也受避险资追捧。

昨日另一焦点是黄金,金价一度见1703美元高位,但随后乏力回落。与早前情况类同,市场相信不少金市参与者面临其他市场追加保证金的状况,金价高位更易于套出资金,调配到其他投资组合。ZFX分析师Jacob Leung表示,上周五也曾见这现象,保证金问题是外界较一致的看法,特别因投机盘充斥金市也是事实,这些资金早晚都要撤出。

本周,投资者将重点关注油价走势,包括其他产油国如何响应,据报俄罗斯或同样考虑增产,抢占市场份额,或进一步令油价崩溃。另外,美国总统特朗普表示将公布重大的经济政策,而据报他亦邀请华尔街各大投行高层,商讨如何应对疫情影响。周二的亚盘,市场情绪稍为稳定,似乎有一定的憧憬。

策略上,建议极保守的部署。因VIX指数高居不下,投资市场目前将由情绪主导,日内走势仍有可能出现更多无序波动。同时,本周其他时间也受政策市因素的影响,暴涨暴跌的常态预料会维持。

 

AUD/USD

 

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市场主题/情绪: 股市崩溃,澳元一度拆仓闪跌。

 

即市技术简评: 小时图显示,目前澳元位于所有平均线之下,预示走势或倾向下跌。保力加通道扩张,预示或有突破。RSI在38附近,预示走势偏弱。

支持位: 0.6550;0.6500 阻力位: 0.6600;0.6625

结论: 澳元罕见暴跌暴涨,宜观望。

 

建议: 观望。(建议不考虑买卖差价因素)

持仓跟进及盈亏:  0.6580已做空,已中目标0.6560。(已套利) (建议不考虑买卖差价因素)

累积盈亏:  360点子

 

 

 

 

EUR/USD

 

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市场主题/情绪: 欧元受避险资金带动,一度高见1.15

 

即市技术简评: 小时图显示,目前欧元位于长短平均线之间,预示升势减弱。保力加通道有宽度,预示后市波动。RSI在47附近,预示走势中性。

支持位: 1.1370;1.1300 阻力位: 1.1430;1.1480

结论: 欧元高位区间震荡。

 

建议: 1.1360做空,目标1.1320,止损1.1385。 (建议不考虑买卖差价因素)

持仓跟进及盈亏: — (建议不考虑买卖差价因素)

累积盈亏: 390点子

 

 

 

 

 

 

GBP/USD

 

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市场主题/情绪: 欧系货币呈避险力,在美联储减息预期下转强。

即市技术简评: 小时图显示,目前英镑位于长短平均线之间,预示升势放慢。保力加通道扩张,预示后市波动。RSI 在44,预示走势偏弱。

支持位: 1.3050;1.3000  阻力位: 1.3090;1.3150

结论: 英镑失守升轨,升势或有变。

 

建议: 1.3030做空,目标1.3000,止损1.3055。(建议不考虑买卖差价因素)

持仓跟进及盈亏: 1.2935做空,目标1.2900,止损1.2955。(未到价取消) (建议不考虑买卖差价因素)

累积盈亏:  335点子

 

 

 

 

 

GOLD

 

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市场主题/情绪: 金价先高后低,提防反转。

 

即市技术简评: 小时图显示,目前金价在长短平均线之间,预示未有方向。保力加通道收窄,预示后市待变但仍波动。RSI在44附近,预示走势偏弱。

支持位: 1660;1650 阻力位: 1675;1680

结论: 金价破顶后回落,不利后市。

 

建议: 1662及1677做空,目标1650,止损1687。(建议不考虑买卖差价因素)

持仓跟进及盈亏: 1672已做空,未到1662前止损在1677。(已止损) (建议不考虑买卖差价因素)

累积盈亏:  -150美元

USOIL(美国原油)

 

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市场主题/情绪: 油组意外再意外,减产因素不再支撑,油价走势波动。

即市技术简评: 小时图显示,目前油价位于长短平均线之间,预示跌势减缓。保力加通道有宽度,预示后向波动。RSI 在52水平,预示走势中性。

支持位: 32.50;32.00 阻力位: 34.00;34.50

结论: 油价或先进入修正期。

 

建议:  34做空,目标33.5,止损34.5。(建议不考虑买卖差价因素)

持仓跟进及盈亏: 44.5及45.5做多,已止损43.5。(已止损)  (建议不考虑买卖差价因素)

累积盈亏: 8.6美元

风险提示:以上内容仅供参考,不代表ZFX立场,ZFX不承担根据本文所进行任何买卖操作而导致的任何形式损失。请坚定自己的思路,做好相应风险控制。