
道指(DJI)/美油(WTI)走勢分析及操作建議 (7月13日)
日內短線,IEA將公佈月度原油市場報告,在美國經濟復甦帶動原油需求增長可期,預料其報告展望前景看俏。此外,歐佩克及美伊間的分歧,短期內難取得實質的結果,要迅速填補上供給缺口不可期,在原油需求增長相對供給增加較明確下,或有助美油多方重拾動能,操作以回調做多為主。
日內短線,IEA將公佈月度原油市場報告,在美國經濟復甦帶動原油需求增長可期,預料其報告展望前景看俏。此外,歐佩克及美伊間的分歧,短期內難取得實質的結果,要迅速填補上供給缺口不可期,在原油需求增長相對供給增加較明確下,或有助美油多方重拾動能,操作以回調做多為主。
上周美聯儲公布6月會議紀要,主要內容與先前FOMC會議後釋出的方向相同,與會委員普遍認為距離實質經濟復甦還有一段距離,未來美聯儲將持續討論縮減QE,但不急著於現階段實施。
美聯儲會議紀要公布後,各商品雖有震盪,但大多數走勢仍如先前分享的方向前進…
華爾街關注紐約聯儲主席威廉姆斯談話,預料將就通膨問題表達看法,以及未來美聯儲政策動向指引,或影響華爾街對美聯儲何時啟動縮減QE的預期。在政策搖擺期間,多方追價動能或受限,金價漲勢不易延續,或回測下方支持位,激進者輕倉做空,穩健者暫觀望。
美國上周五(2日)公布市場極為關注的就業數據,6月非農就業人口錄得85萬人,大幅優於市場預期72萬人,而美國6月失業率則錄得5.9%,高於市場預期5.6%。雖然非農就業數據優於預期,但美國勞動參與率及失業率皆不如預期,這讓投資者認為美聯儲迫切實施貨幣緊縮的可能性降低…
美聯儲主席鮑威爾稱此會議為”討論未來要討論什麼的會議”,也就是說美聯儲正在討論是否將縮減QE規模加入到未來會議討論事項,美聯儲的利率意向點陣圖給了市場2023年幾乎肯定會升息的方向。
通脹風險仍是近期影響市場的主軸,這次通脹數據反映低基期狀況,但10年期美債殖利率卻下降,讓市場預期美聯儲將不會那麼快縮減購債規模,持續保持當前寬鬆政策…
根據紐約聯儲所公布的ONRRP在季底效應結束後,昨日公布的數據仍維持高量能的7426億美元,而5年期的平衡通脹率維持在2.49%附近沒有大幅波動,故在宏觀面上改變不多,操作上大方向仍以空方為主。
我們觀察目前ONRRP因季底效應,使總量逼近1萬億美元(9919億),市場浮額問題仍沒有看到解決,並且根據FRED所公布的5年以及10年期平衡通脹率仍舊維持下行趨勢並無改變,故宏觀面上並無支持黃金大幅上漲的力道,並搭配技術面今日1790上方可能出現超漲疑慮。
型態上美加對維持多方格局,以及接下來半年主題仍會圍繞在美聯儲的鷹派預期,故在操作上維持美加對的回調後介入機會。
原油市場供需方面並無疑慮,並且目前仍為用油旺季,惟RSI持續於高檔背離,操作上可耐心等待回調後的進場機會。
隨著美國10年期公債殖利率再度回彈1.5%以上,並且隨著銀行股的利多消息,資金可望再度由那指回流道指。
回顧上周全球金融市場,美聯儲官員持續關注勞動市場及通脹問題,美國國會兩黨達成協議推出規模1.2萬億美元新基建計劃,美伊或難重返核協議,數據顯示通脹未進一步升溫以及原油庫存續減等。
Zeal Capital Market (Seychelles) Limited is part of Zeal Group, which does not accept or offer any products to Hong Kong residents or public. Moreover, while the Zeal Capital Market (Seychelles) Limited is regulated and licensed in other jurisdictions and operates under strict regulations of those other jurisdictions, it does not offer any of its products to the Hong Kong public.
Zeal Capital Market(塞舌尔)有限公司及其全球分支機構不接受也不向香港居民或公眾提供任何產品。Zeal Capital Market(塞舌尔)有限公司及其全球分支機構不接受也不向香港居民或公眾提供任何產品在其他司法管轄區域接受監管並獲得牌照,在其嚴格的監管之下經營,集團對香港公眾不提供任何產品。
Zeal Capital Market(塞舌尔)有限公司及其全球分支機構不接受也不向香港居民或公眾提供任何產品及其全球分支机构不接受也不向香港居民或公众提供任何产品。Zeal Capital Market(塞舌尔)有限公司及其全球分支機構不接受也不向香港居民或公眾提供任何產品在其他司法管辖区域接受监管并获得牌照,在其严格的监管之下经营,集团对香港公众不提供任何产品。