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RSI指標怎麼用?RSI的用處與局限,背離、鈍化現象解釋

28 12 月, 2020 06:44 上午

RSI 為英文 Relative Strength Index 的縮寫,中文名稱又為「相對強弱指標」,為技術分析大師威爾德 (Wilder) 於1978年所發明,但這個中文名稱容易讓投資者誤解為是兩個不同商品間的相對比較,因此在外匯市場中將其稱為「買賣盤強弱指標」或許更為穩妥些。

買盤代表的是多方力道、賣盤代表的是空方力道,若多方力道較強,RSI指標將會向上發展,反之,若空方力道較強,則指標將會向下發展。RSI的公式是以同個商品的「上漲與下跌的天數」和「上漲與下跌的幅度」所構成,主要是衡量近期價格變化的幅度,觀察價格是否有超買或超賣的情況,並作為進出場的訊號與依據。

RSI 指標公式及其數值的意思

RSI呈現的是「計算一段時間內買盤與賣盤的強弱比例」,公式有下述兩種:

1. 以EMA (指數移動平均) 為計算方式

RSI 指標教學:RSI的用處與局限,背離、鈍化現象剖析 | ZFX

EMA (U,n) 為上漲幅度在n日內的指數平均值

EMA (D,n) 為下跌幅度在n日內的指數平均值

因此又可視為:{n日內漲幅指數平均值÷(n日內漲幅指數平均值+n日內跌幅指數平均值) }× 100

2. 以SMA(簡單移動平均)為計算方式

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SMA (U,n) 為上漲幅度在n日內的平均值

SMA (D,n)  為下跌幅度在n日內的平均值

因此又可視為{n日內漲幅平均值÷(n日內漲幅平均值+n日內跌幅平均值) }× 100

要留意的是,若沒有升跌,即開盤與收盤價一樣,則代表上升的U及代表下跌的D = 0,以0代入公式裡計算。

兩種公式計算出來的結果差別不大,因此市場上以較為簡單的SMA(簡單移動平均)為主流計算方式,以下我們以一個線形圖的漲跌來計算,以展示其公式。

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以7日出現的6個漲跌RSI(6)來舉例:

價格變化:$10>$13>$16>$12>$15>$18>$15

步驟一:將上升的價位加總起來再除以6,上例中顯示,總共上漲為$12,計算基數為6,因此得到漲幅平均值為$2。

步驟二:將下跌的價位加總起來再除以6。上例中顯示,總共下跌為$7,計算基數為6,因此得到跌幅平均值約為1.167。

步驟三:代入公式{N日內漲幅平均值÷(N日內漲幅平均值+N日內跌幅平均值) }× 100

=>>{2÷(2+1.167)} ≒ 0.632

從上述例子中可以得知,RSI因計算公式的關係,指標皆會落在0-100之間。當設定期間內的RSI>50代表多方力道較為強勁,趨勢較強,平均漲幅大於平均跌幅;但若是平均跌幅大於平均漲幅時,RSI將<50,此時空方力道則較為強勁,走勢偏向下行。另外還需留意若是多方力道與空方力道完全相同,RSI也會因計算公式的關係,指標將會剛好落在50的位置。

接下來介紹RSI為何被稱為逆勢指標的原因。當RSI進入80 (或是70) 時,投資者則需多加留意,現況儘管多方動能非常強烈,但強弩之末有大概率將會面臨回調,因而稱此區域為「超買區」,可視為空方入場的訊號。反之,若RSI跌入20 (或是30) 時,即稱此區域為「超賣區」,代表市場可能出現非理性的拋售情況,價格將有大概率出現反彈,也可視為多方進場的機會。

RSI的背離

無論是何種技術指標,在價格上漲或下跌的途中,指標的數值也應向其發展方向正常上升或下跌。但若是發生了價格創新高,抑或是價格創新低,指標卻沒有反映出來,這即是所謂的背離。通過歷史數據所判讀,背離發生後通常也易產生波段性的高低點。

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RSI的鈍化

RSI的鈍化指的是商品價格已經進入超買(超賣)區域,價格隨時有回落(反彈)的可能性,一般來說此時正是賣出(買入)的好機會。不過有時價格走勢較為強勁,在進入超買(超賣)區域時價格持續上漲(下跌)且幅度越來越大,而RSI的上升(下降)幅度則會越來越小,並形成一條上升的拋物線形狀。

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RSI指標的局限

RSI與大多數技術指標(KD、MACD)一樣,皆由歷史價格所組成,會出現滯後性的問題。不同的技術指標當然也對價格的敏感程度不盡相同,越是敏感的技術指標越能縮短進出場的時間,卻容易因行情短暫性的來回波動而提早出場。RSI也因其計算方式屬於較敏感的指標之一,因此投資者不可單純以RSI做為買賣出場的訊號

如何在MT4 (Metatrader 4) 設定 RSI 指標?

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打開MT4後軟件後由插入→震盪指標→Relative Strength Index。

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點擊後可從參數中設定所要設定的期間值。

總結

Wilder在創建RSI這項技術指標時,主要是以逆勢觀點來切入市場(於超買區執行賣出的指令、超賣區執行買入的指令),但演變至今,順勢的觀點也廣泛被運用在交易策略裡(50為多空分水嶺),但RSI也有以下幾項需要注意的問題:

  1. RSI只能做為一個警告訊號,並不意味著價格100%朝指標方向發展,需搭配其他技術指標(如均線)才能提高交易的成功率。
  2. RSI並沒有平滑性,市場若是遇到較為重大的事件造成價格的大起大落,恐會使RSI指標失去公允性。
  3. RSI是一種比率的指標,因此不適用於判斷趨勢的轉變,且當盤勢進入橫向整理時,其數值將遊蕩於50上下,難以給投資者帶來交易訊號。

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