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技術分析教學:一目均衡表 (Ichimoku Clouds) 怎麼看?

23 12 月, 2020 04:56 上午

一目均衡表 (Ichimoku Clouds、Ichimoku Kinko Hyo) 又稱一目均衡圖、雲圖,是由日本人一目山人 (真名:細田悟一) 在二次世界大戰前發明的多功能技術指標,透過此指標參數之間相對位置,可快速判斷市場趨勢、支撐和阻力的水平,並從中找出買入及賣出的訊號。本文將介紹一目均衡表的結構與看圖方法。

一目均衡表 (Ichimoku Kinko Hyo) 的構成

一目均衡表需要設定分別代表短 (一周半)、中 (一個月)、長 (兩個月) 的計算週期,在1930年代的日本每周有6個工作天,因此傳統上較常用的參數為9、26、52,亦是大多數系統的預設值.

隨著時代演變,現今社會每周為5個工作天,也有人提出應調整為7、22、44或8、22、44的意見。

一目均衡表(Ichimoku Clouds)怎麼看?3分鐘解構圖表組成及應用方法 | ZFX
圖 1:一目均衡表於黃金日線圖上,K線表示方式為紅漲綠跌

圖1中可得知 一目均衡表 包含了五組參數,分別為轉換線 (白線)、基準線 (黃線)、遲行線 (藍線)、先行帶A (紅線)、先行帶B (綠線),計算方式則是基於不同時間週期的高低點,以常用參數 (9、26、52) 為例,計算方式如下:

  • 轉換線 (白線),亦稱短軸快線(Tenkan-Sen / Conversion Line) = (9期內最高價 + 9期內最低價) /2,以9期為一短線週期。
  • 基準線 (黃線),亦稱中軸慢線或樞紐線(Kijun-Sen / Base Line)= (26期內最高價 + 26期內最低價) / 2,以26期為一中線週期。
  • 延展線 (藍線),亦稱遲行線(Chinkou Span / Lagging Span)、後移指標(遲行帶)= 將此期收盤價往後移至一中線計算週期(26期)。
  • 先行帶A (紅線),亦稱前移指標A(Senkou Span A / Leading Span A)= (轉換線 + 基準線) /2,前移至一中線計算週期。
  • 先行帶B (綠線),亦稱前移指標B(Senkou Span B / Leading Span B)= (52期內最高價 + 52期內最低價) /2,前移一中線計算週期。
  • 雲層,亦稱雲帶(Kumo / Cloud)= 先行帶A與先行帶B之間的區域。

一目均衡表怎麼看?

雖然一目均衡表因參數較多,剛接觸時會覺得複雜,但若深入了解每項參數與價格 (K線) 之間的關係,整理獲得的資訊,將能夠達成一目了然看清價格走勢的目的。我們將一目均衡表拆分為短軸快線及中軸慢線關係、雲帶與價格關係、遲行帶位置,三個部分進行探討,最後再將全部參數組合到一起。

一目均衡表 於黃金日線圖上僅顯示白色的轉換線 (快線)及黃色的基準線(慢線)
圖 2:一目均衡表於黃金日線圖上僅顯示白色的轉換線 (快線)及黃色的基準線(慢線)

一目均衡表的快慢線關係類似雙均線策略的概念,是實際操作上判斷動能的重要參考,觀察到圖2若價格處於快線之上,且快線在慢線之上 (黃金交叉) ,代表市場上漲動能強勁若價格處於快線之下,且快線在慢線之下 (死亡交叉) ,代表市場下跌動能強勁

在實際操作上有的人可能質疑與其用快慢線,為什麼不直接用移動平均線?快慢線因為是以最高價及最低價計算出來的中間價,當趨勢反轉時,若要以快慢線或均線設定止損止賺時,均線會因算式統計上的關係而一直「平滑化」變動,快慢線則會在沒有創新高及創低的情況下,位置相對較固定。

一目均衡表 於黃金日線圖上僅顯示延展線(遲行線),以藍線表示
圖 3:一目均衡表於黃金日線圖上僅顯示延展線 (遲行線),以藍線表示

延展線,是將目前價格向過去 (左側) 平移26期 (常用的中期參數) 。這是直接比較當前價格與過去第26期價格的相對關係,若當前價格高於前第26期價格,延展線處於價格上方,可視作看漲訊號,反之若低於前第26期價格,延展線處於價格下方,則視為看跌訊號。簡單來說,延展線在一目均衡表的意義就是觀察是否出現或延續層層高的上升趨勢或層層低的下降趨勢。

一目均衡表於黃金日線圖上僅顯示雲帶(雲層),紅色為上升雲帶,綠色為下降雲帶
圖 4: 一目均衡表於黃金日線圖上僅顯示雲帶 (雲層) ,紅色為上升雲帶,綠色為下降雲帶

雲帶可謂是一目均衡表中的靈魂,可以快速解讀趨勢方向,且雲帶繪製也會向未來計算 (右移) 26期 (常用的中期參數),能預測未來的支撐和壓力,是一個很好的參考。雲帶提醒交易者趨勢是否會出現反轉,當價格處於雲帶之上,預期為多方趨勢,若價格在雲帶下方,則預期為空方趨勢。先前文中提到的先行帶A及先行帶B,若先行帶A>先行帶B,雲帶則為上升雲帶 (白雲) ,以紅色表示;若先行帶B>先行帶A,雲帶則為下降雲帶 (烏雲) ,以綠色表示;雲帶顏色轉換的時候大多是行情反轉或多空不明進入盤整的訊號,雲帶的厚薄度代表著波動率,越厚代表著雲帶的支撐或壓力越強,所以當價格突破 (跌破) 雲帶時,可視為趨勢發動的信號。

一目均衡表 正常顯示於黃金日線圖上
圖 5:  一目均衡表正常顯示於黃金日線圖上

拆分講解完一目均衡表的參數後,得留意到參數之間的相對位置,是會影響單一參數給出訊號的力道強弱。像是當快慢線黃金交叉時,若在雲帶上方則代表強勢買入訊號,在雲帶中則強度一般,在雲帶下方訊號強度較弱;快慢線死亡交叉時,若在雲帶下方則代表強勢賣出訊號,在雲帶中則強度一般,在雲帶上方訊號強度較弱。一般來說,在實務操作中,強勢訊號較難出現。

當快線慢線平行或者不斷相交糾結時、雲帶變薄或顏色轉換頻繁,將加深預期未來走勢將震盪整理的判斷。另外,延展線搭配雲帶還有另一預示作用,就是延展線穿過雲帶的時候,可解讀為行情確認,預示趨勢將維持。

在上漲(下跌)趨勢明顯時,快慢線將能幫助使用者判斷動能是否延續,價格若回調(反彈)穿過快線,代表動能逐漸減弱,若接近慢線甚至穿過,則代表短線行情或反轉,要更留意是否有多空互換的訊號出現。

總結,看漲訊號及看跌訊號大致上可分為以下幾點,若滿足越多要點,則趨勢越明顯,在實際應用上,我們可以根據訊號強度調整自身進場倉位。

看漲訊號:

價格 (K線) 處於雲帶上方、雲帶為紅色(或從綠變紅) 、延展線處於看漲狀態、快慢線黃金交叉。

看跌訊號:

價格 (K線) 處於雲帶下方、雲帶為綠色 (或從紅變綠) 、延展線處於看跌狀態、快慢線死亡交叉。

如何在MT4上設置一目均衡表?

想必看完了上述一目均衡表的參數及訊號解讀後,應對一目均衡表的用法有了基礎的認識,那該如何在MT4設置一目均衡表呢?

其實非常簡單,進到MT4介面後,在欲添加一目均衡表的圖表中,點選左上角的插入,然後選擇技術指標→趨勢指標→Ichimoku Kinko Hyo。

插入技術指標處放大圖
圖 6: 插入技術指標處放大圖

點選Ichimoku Kinko Hyo後,會進入到參數設定的介面,分別為參數、顏色及應用範圍,設定完成後點選確定,就成功在圖表中插入一目均衡表了。

 一目均衡表參數設定,依序為前文提到的短中長時間週期
圖 7: 一目均衡表參數設定,依序為前文提到的短中長時間週期

圖9:  一目均衡表顏色設定,因參數較多,為了快速區分,可在此設定習慣使用的顏色
圖 8:  一目均衡表顏色設定,因參數較多,為了快速區分,可在此設定習慣使用的顏色

一張含有 桌 的圖片 自動產生的描述
圖 9: 應用範圍設定,可改變技術指標顯示的時間級別

一目均衡表(Ichimoku Clouds)怎麼看?3分鐘解構圖表組成及應用方法 | ZFX圖 10: 一目均衡表設定完成圖示

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