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MACD 指標簡易教學:背離、黃金、死亡交叉是什麼?

12 一月 , 2021 11:17 上午

在交易市場中,MACD是最廣泛使用的技術指標之一。那MACD指標有什麼用?本文將詳細解釋MACD的用法, 以及背離、黃金交叉、死亡交叉等現象解讀。

一. MACD指標是什麼?

MACD為英文Moving Average Convergence Divergence的簡稱,中文名稱為「平滑異同移動平均線」,由美國人傑拉爾德.阿佩爾(Gerald Appel)於1970年發明,是一項歷史悠久且持續沿用至今的技術分析工具,其原理是由兩條”快””慢”線的交錯走勢,與柱狀體的長短來提供進場的訊號。

二.  MACD指標的基本用法

MACD是以0軸為多空基準,和兩條曲線與一系列的柱狀體所組成,其中一條曲線稱為DIF線、另一條稱為MACD線

在介紹MACD指標前,我們必須先了解什麼叫「指數移動平均」(Exponential Moving Average,EMA)。每一日的價格都有其重要性,因此投資者會將每一日的價格予以平均,就形成了簡單移動平均線(SMA)。不過,常常會發生離現今較久遠的某一日,因漲跌幅過大,使得移動平均線的準確性受到了干擾。EMA的計算初衷是為了避免此類情形的發生,會將越近期的價格賦予越大的權重,讓均線對近期的價格走勢更敏感。反之,越遠期的價格則給予越小的權重,從上可以得知,EMA的計算方式就是以每日不同權重所計算出來的移動平均線。

MACD指標的構成如下:

1. DIF線

由兩條長、短參數而成EMA(收盤價的值)相減而成,一般日圖裡短期設定為12日、長期為26日,所得的差額即為〝差離值DIF〞,也代表的是短天期EMA偏離長天期EMA的情形,並稱其為〝快線〞。

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2. MACD線 (訊號線)

取DIF值再做一次EMA,一般設定為9日。由於再經過了一次平滑處理,所以此線對價格的敏感度會較DIF線緩慢,因此也稱其為〝慢線〞,也叫DEM。

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3. 柱狀體Oscillator (簡稱OSC or MACD bar)

為了將兩條線的走勢具體化,故將DIF線與MACD線相減,其差額即是指標內的柱狀體長短。

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MACD 的基本解讀
  1. DIF線與MACD線均在0軸之上且持續向上推移,代表目前處於多頭趨勢中,有較大概率向上續漲。
  2. DIF線與MACD線均在0軸之下且持續向下推移,代表目前處於空頭趨勢中,有較大概率向下續跌。
  3. DIF線與MACD線均在0軸之上但持續往下推移,代表目前價位雖然處於多頭趨勢中,但有大概率將迎來一波回調。
  4. DIF線與MACD線均在0軸之下但持續往上推移,代表目前價位雖然處於空頭趨勢中,但有大概率將迎來一波反彈。

MACD本身就是兩條均線的差離和交叉,而指標設定裡EMA參數較大的值 (即預設為EMA26的值),是代表指標裡的”0軸”。

解讀MACD 黃金交叉/死亡交叉、頂背離/底背離

MACD因為具有移動平均線的特質–趨勢方向性,同時又透過指數平均的方式平滑多次,使MACD指標能更準確地反映出行情的轉向與變化。指標由兩條曲線與連續的柱狀體所構成,曲線可以以均線交叉的方式做判讀,柱狀體的長度則可以判讀為該方向的力道,故其可傳達的訊號較一般的技術指標更為全面,其訊號判讀如下所示:

1. MACD 黃金交叉

MACD 黃金交叉

在0軸下方時,DIF線由下向上穿過MACD線,柱狀體下翻上(負轉正)時,代表此波行情可能已經見底,有大概率反轉,並展開一段上行趨勢。此為MACD黃金交叉的一種,建議可於此時介入多單,或是空單出場。

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在0軸上方時,DIF線由下向上穿過MACD線,柱狀體下翻上(負轉正)時,代表此波回調可能已經完成,行情有大概率再次上漲。此為MACD黃金交叉的一種,建議可於此時介入多單或持續持有多單,或是空單出場。

2. MACD 死亡交叉

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在0軸下方時,DIF線由上向下穿過MACD線,柱狀體上翻下(正轉負)時,代表此波反彈可能已經力竭,行情有大概率再次下跌。此為MACD死亡交叉的一種,建議可於此時介入空單或持續持有空單,或是多單出場。

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在0軸上方時,DIF線由上向下穿過MACD線,柱狀體上翻下(正轉負)時,代表此波行情可能已經見頂,有大概率反轉,並展開一段下行趨勢。此為MACD死亡交叉的一種,建議可於此時介入空單,或是多單出場。

3. MACD 背離

MACD背離指的是行情走勢與MACD相違背,意思是指當價格創新高(低)時,MACD並未同步創出新高(低)。此種情形往往來自於行情經歷長時間的上漲(下跌)後,上漲(下跌)動能已消耗殆盡,導致行情轉變。因此,當頂(底)背離發生時,較大機會迎來一波下跌(上漲)趨勢。

3 – 1) 頂背離

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在上圖中,行情走勢持續創出新高,但在MACD指標中,DIF線與MACD線卻未能跟隨價格創出新高,高點反而向下推移,柱狀體也未能給出相對動能。此訊號表示行情或已到頂,有大概率出現反轉,交易者可以於此多單離場或是介入空單。

3-2) 底背離

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在上圖中,行情走勢持續創出新低,但在MACD指標中,DIF線與MACD線卻未能跟隨價格創出新低,低點反而向上推移,柱狀體也未能給出相對動能。此訊號表示行情或已到底,有大概率出現反轉,交易者可以於此空單離場或是介入多單。

MACD 能在MT4上設定嗎?

不過,投資者需留意,MT4平台的MACD指標,與坊間一般平台的有明顯差異,除了沒有快線外,柱狀體的繪製也有不同,建議投資者另找圖表網站以作參考。

MACD優缺點總結

MACD指標被廣泛地運用在交易中,是因其具有較多的訊號供投資者參考,不只有明顯的黃金或是死亡交叉來判斷市場趨勢,也有柱狀體的長短來提供動能強弱訊號。而且,MACD提供的訊息雜訊,較單單只有均線的少。

但需要注意的是,MACD指標同樣具有滯後性的缺點。在盤整時,快慢線將產生糾結,柱狀體可能在0軸附近上下徘徊,此時指標並沒有太大的參考價值。此外,在漲多回調的格局中,MACD的柱狀體也可能發生跌破0軸後再上翻的雜訊(跌深反彈時亦同)。此時,若是僅依靠MACD指標進出場,將增加虧損發生的可能性。

因此,投資者在使用MACD指標時,務必參考其他技術指標工具,盡量降低誤判可能,並提高獲利的機會。

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