移動平均線 是什麼?認識均線種類及使用投巧

移動平均線 是什麼?認識均線種類及使用投巧

當投資者踏入交易時,經常會聽見趨勢為王、順勢交易等說法,而坊間介紹趨勢交易、技術指標的書籍也不在少數,皆說明了辨認趨勢在金融交易的重要性,而在今天這篇文章中,我們將為大家帶來在金融市場運用最廣泛的指標,移動平均線(Moving Average)的介紹。

 

 

什麼是移動平均線

移動平均線(Moving Average)簡稱均線或MA線,其概念是利用一段時間內的平均價格來判斷未來趨勢。如果近期的價格(比如股價)不斷上升,持續高於均線的平均價格,便代表盤面的多頭趨勢相對強勁,此時順勢買進,勝率自然較高。正因均線淺顯易懂,使其成為許多投資者常用的指標之一。

 

 

移動平均線的三大種類

移動平均線依照計算公式不同,大致可分為三種:

簡單移動平均線(Simple Moving Average, SMA)

SMA的概念最簡單,其原理就是直接平均,沒有數值權重的問題。以5日MA來說,就是把5日內的收盤價加總後除以5,便可以得出5日MA的值。也因為其簡單的特性,SMA是大部分交易平台的預設指標,而我們常講的均線,多半也是指SMA。

指數移動平均線(Exponential Moving Average, EMA)

EMA較複雜一點,不同於SMA加總後直接平均,EMA考慮了價格在不同時點的重要性,簡單說就是價格的重要性會隨著時間過去而遞減。以5日EMA舉例,最近一日(第五日)的收盤價在計算5日EMA時會有較高的權重,但前4日至第1日的收盤價,被賦予的加權比例則會越來越低。不過,也因為EMA考慮了時間對價值的重要性,使得EMA對價格的變化以及趨勢的轉換更為敏感,因此喜歡使用EMA的投資者也很多。

加權移動平均線(Weighted Moving Average, WMA)

WMA概念與EMA相近,差別在於時間價值遞減的幅度比例,EMA的數值權重以指數性方式遞減,WMA則是以等差方式遞減,但市場投資者WMA的比例不高。

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移動平均線的設定建議

在知道均線的種類後,接下我們說說在實際交易時,大部分投資者偏好使用的均線參數。畢竟在不同的交易周期的情況下,投資者會利用不同的參數與時間週期搭配,以求優化交易策略。

短線投資者/當沖交易者

以短期、當沖交易者來說,在乎的是每日進出市場的機會,短期投資者利用較靈敏的組合,來盡可能掌握每日進出市場的良好時機,並從中獲利。在設定上較偏好週期偏短的參數,如5、10MA就常見於短線交易者的交易系統中,同時參考的周期也可能偏向15分鐘圖等較快的時間段。

中線投資者、波段交易者

中線、波段交易者可能更在乎在一周或是一個月內,盤面是否出現一小段的漲/跌勢,並嘗試掌握交易的機會。因此,中線交易者所選用的均線參數不會太短,但也不像長期投資者那麼的長,介於兩者之間。一般來說,中線交易者較傾向參考1小時或日線的時間週期作交易,而均線的選擇亦較多元,如5、10、20與60MA都有人使用。

長線投資者

而長期投資者就比較在乎市場是否存在”持之以恆”的趨勢,也就是所謂的”大勢”。由於長期交易者進出市場的頻率較低,因此參考的時間周期與均線參數也相對來得大。一般常以日線、周線做為參考,也傾向以20、60、120、240等較大的參數作為均線設置。

 

注意,這邊所說的短中長期定義因人而異,均線參數亦會因個人使用習慣而有些許出入,並非絕對的答案,讀者宜配合自身交易習慣調整。

 

 

移動平均線的策略運用

均線除了可以顯示出盤面趨勢以外,投資者更可以使用單一均線,或是若干均線的組合來建構交易系統。以下我們就簡單介紹幾個利用均線交易的方法。

 

1 / 突破

首先是使用單一均線的策略,這邊使用的是有多空分水嶺之稱的60MA作為範例,該策略的原理是利用價格走勢在60MA的上下側來決定操作方向,以及價格走勢對均線的突破作為進出訊號。

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如上圖顯示,走勢向上突破60MA,出現買進訊號,如後續未再跌破均線支撐,則可能醞釀新一輪漲勢,此時投資者就可嘗試進場做多。

 

2 / 黃金交叉、死亡交叉

若是投資者覺得只看一條均線不踏實,也可以嘗試使用多條均線,這邊我們以常見的20、60MA雙均線策略作為範例。雙均線策略是應用兩條參數相異的均線,利用快線與慢線交叉的關係來操作。

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快線指的是參數較小的均線(20MA),慢線則是參數較大的均線(60MA),如果快線由下往上突破慢線,是為黃金交叉(上圖黑框處),表示短期內可能出現一小波漲幅,為買進訊號,做多獲利機會高;反之,若快線由上往下跌破慢線,則為死亡交叉,屬於賣出訊號,此時便可以嘗試做空。

 

3 / 葛蘭碧八大法則

葛蘭碧八大法則是利用移動平均線價格的關係,作為判斷買賣的訊號的一套理論,此法則共歸納出八種買賣訊號。投資者可利用這套法則更有效判斷賣進、賣出的時機。
詳細介紹:葛蘭碧八大法則教學:如何利用移動平均線制訂交易策略

 

除了上述策略,移動平均線亦可搭配一些指標作為輔助,如KDMACD,有助於進一步提升交易的成功率,所以投資者可以多嘗試一些組合,來達到策略優化的目的。

 

 

如何在MT4設定移動平均線

在MT4中,投資者可在上方的工作列,依”插入”→”技術指標”→”趨勢指標”→”Moving Average”的順序插入均線。

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若要修改均線的樣式與參數,投資者也可以雙擊想修改的均線,以喚出下圖視窗。在這個視窗中,投資者可以改變均線的參數,均線類型(SMA、EMA等),同時線條的粗細、顏色與樣式等也可在此處調整。

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移動平均線的局限性

雖然上面介紹了均線的意義以及實際交易的應用,但讀者們仍須注意,技術指標是先有價格才有指標,所以指標多少會有滯後性,對未來的指引也非絕對準確。以均線參數來說,較大的參數雖然比較不會出現假訊號,但反應速度也較落後;而小參數雖然反應靈活,但假訊號的頻率也相對較高。因此投資者可能需要較多時間去驗證,才會找到最適合自己的均線組合。

除此之外,均線屬於追蹤趨勢的技術工具,當盤面存在明顯趨勢時,均線的優勢才可以充分展現,但如果趨勢不明顯,價格往往會與均線重合,如果是雙均線以上的系統,更會出現均線糾結的現象,此時若利用均線交易,反而容易被其誤導而招致損失。

 

總而言之,技術指標只是一種輔助交易的工具,而非獲利保證,不可把過去的狀態當成未來的必然,就像看到烏雲就認定必然會下雨一樣。事實上,交易是否成功仍取決在投資者能否根據走勢選用最適當的工具,再加上經驗積累以及復盤功課,做到瞻前顧後才是致勝之道。

 

 

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風險提示:以上內容僅供參考,不代表ZFX立場,ZFX不承擔根據本文所進行任何買賣操作而導致的任何形式損失。請堅定自己的思路,做好相應風險控制。

 

 

 

 

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