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外匯交易中應該如何設定停利?

02 11 月, 2020 04:59 上午

各位讀者應該都有遇過好不容易把單子拿到獲利,結果行情一折返就又重新虧損的情況,又或者是少賺了好幾點,這種後悔莫及的處境,要是能總是出在相對高點該有多好呢?這時就突顯停利 (又稱止盈 ,英文:Take Profit) 的重要性了,停利設置的好,便可以大幅降低以上情況出現的機率,而本文將會介紹如何在MT4平台設置停利,以及停利的原則與技巧。

一. 什麼是停利?

其實停利與停損是相對的概念,如果說停損是控制損失的範圍,那麼停利就是掌握手中的利潤,而所謂停利,就是設定一個價格(停利點),當走勢來到這一個價格,就可以自動的讓手中的持倉出場,達到入袋為安的目的。

二. 炒外匯是否應該設置停利?

剛剛提到,其實設置停利是一種入袋為安的手段。有些人可能會想說,如果不設置停利,豈不是更容易獲得超額報酬?理論上這觀點並沒有錯,但實際交易卻未必可行。

炒外匯本身其實就是預測走勢,可是市場走勢變化萬千,任何分析都僅是種可能性,基於這樣的前提,市場本身就是人性的博弈,尤其當交易者覺察盤勢對自己有利,帳面資金增加的時候,貪婪與恐懼的感受將被放大,如果一直抱著獲利的倉位不肯了結,一旦遇到快速回吐的走勢,很容易就會招致虧損,那麼之前持有的倉位就等於是在浪費時間。

如何設定停利點? 外匯交易停利的策略與技巧 | MT4 止盈教學|ZFX

以日經指數的表現來說,在1989年達到最高38957.44高點後,就出現快速的回落,說明了即使在大牛市,仍會因為時空背景改變而轉勢,如果投資者沒有及時嗅到危機而停利,就可能被套30年。

當然,這樣的例子有點危言聳聽,投資者應關注的是,停利雖然會錯過一些大賺的機會,但適時的執行停利不僅可以保證收益,亦可起到趨避風險的作用,所以投資者不應該排斥設置停利的行為,而是去設計合理的停利規則,並在交易中履行,長期下來就可以達到穩健獲利的目的。

在金融市場上的老手都會說「你永遠不知道行情甚麼時候突然轉變」,一些策略分析師也會說「盈利合理時先平掉一半倉」。

三.  如何設定停利

在教停利技巧之前,我們先了解一下如何在MT4平台設定停利點。

情況一:在建倉時設定停利

當大家按下新交易單以建立倉位時,便會看到下方的開倉確認畫面,而我們在開倉之前除了可以設置倉位規模以外,也可以在下方「獲利」一欄(圖片黑框處),輸入自定義的數值,當行情漲/跌到我們設定的價格時,就可以自動觸發獲利出場的操作。

如何設定停利點? 外匯交易停利的策略與技巧 | MT4 止盈教學|ZFX
截圖一:如何在建倉時就設置停利

情況二:在已建立的倉位設置停利

若要在已經建立的倉位上調整停利,可以先打開下方終端頁面,然後在要調整的單子上點滑鼠右鍵,選擇「修改或刪除交易單」選項,便會看到下方圖片的畫面,這時就可以為該交易單設置停利了。

用MT4在已建立的倉位設置停利
截圖二:如何在已建立的倉位設置停利

情況三:利用移動止損 (追蹤止損) 設定停利

在MT4裡,你可以利用「追蹤止損」的功能來設定停利,看到這邊讀者可能會很納悶,追蹤止損與停利有何關聯呢?那麼我們就來解釋一下追蹤止損的設置與意義。

移動止損如何運作?

所謂移動止損(Trailing Stop),就是根據市場走勢一直調整的止損,運作邏輯是當市場方向對你有利時,你可以把止損點調整至更貼近市價,甚至跳過入市價,其機制是一旦方向不利時,止損點便不會再改變,所以當市場逆向反轉,也可鎖定該倉位的利潤。

假設你在1.1880買進歐元/美元,並設置30點的止損在1.1850,當盤勢朝有利的方向波動50點,到達1.1930時,你可以選擇將止損也跟著上移50點到1.1900。即使後面出現反向波動而觸及止損價格,也可以確保盈利。

如何啟用MT4追蹤止損功能?

這個策略操作可以人手設置,當然亦可自動化。你可以在MT4打開下方終端頁面,然後在要調整的單子上點滑鼠右鍵,選擇「追蹤止損」選項,便會看到下方圖片的畫面,這時就可以為該交易單設置移動止損的停利模式。

MT4 追蹤止損 功能

留意,MT4的1點是指報價的最後小數位,以目前的報價慣例,上方圖中的400點,代表貨幣對的”40點子”。MT4亦提供自定義的範圍,可讓交易者自由設定行使這追蹤止損操作時,現價與止損的最大距離。另外,如倉位設置追蹤止損後,單據號的旁邊會出現”T”字。

不過,MT4的追蹤止損運作邏輯,與坊間一般的移動止損有一些差別,適合較有經驗的投資者,建議先在模擬戶中理解清楚,避免不必要的操作失誤。

追蹤止損的優劣

當然,若是在趨勢極為強烈的情況下,價格或持續向有利的一方,這時移動止損功能就會讓投資者安心的持有倉位,放心的讓利潤奔跑,也不用擔心因為行情折返,導致不賺反賠。盡可能的減少風險和擴大收益,真真正正將止損變成了停利。

不過,金融市場多變,盤面也並非隨時存在趨勢,有時仍會碰到波動反覆的盤整、震盪行情,而在這情況下,這功能的缺點顯而易見,波動反覆會增加觸及止損的概率,導致投資者誤擊止損,錯過整理結束後的上漲、下跌趨勢。

四. 停利技巧與策略

1 / 以價格距離計算

以進場價格計算,當獲利達到一定距離之後停利出場。比如說,進場價計算50點,如因看漲英鎊/美元而買進,買入價為1.3280,則停利點就設定在1.3330。亦可以百分比方式計算,如預計上漲0.5%停利,則大概是67點左右,那麼停利點就設定在1.3347。

2 / 以止盈止損比例計算

停損的距離應該與止盈的距離有合理的比例,如每次交易以50點子利潤為目標,則止損的距離一般不會設多於50點。可用1:1 (止盈50點、止損50點) 或二比一(止盈50點、止損25點)的設定,又或在這兩者比例之間作調校。

3 / 以資本比例計算

每次交易可依自有資金的一定比例做為停利點,可用5%-10%作為參考,來錨定停利目標。比如說帳戶裡有10000美元,操作以獲利5%為目標,那麼我們的獲利目標就可以設定在500美元左右,而這個方式也可以用來衡量按月計算或更長時間的收益率,而為自己設定收益目標,也可以避免過度交易的情況。

4/ 以技術分析配合

喜歡技術分析的交易者,亦會利用技術圖形、指標來幫助設定停利。常見的有趨勢線通道,在上升通道下緣處買進,在靠近上緣處了結;另外也有利用頭肩型態來計算理論漲跌幅的技巧。技術指標方面,統計類的如ATR,用以量度一些交易標近期的波幅,避免停利距離不當。

了解更多ATR:如何運用 ATR 指標 (真實波幅均值) 建立交易技巧?

若各位能加上這些技巧輔助,停利的策略可以更具體,有時亦可稍微過濾掉一些停利誤判。

延伸閱讀:外匯交易中應該如何設定停損?

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如何設定停利點? 外匯交易停利的策略與技巧 | MT4 止盈教學|ZFX
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