葛蘭碧八大法則教學:如何利用移動平均線制訂交易策略

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外匯投資新手最常見的問題,就是對不斷波動的價格無所適從,不知如何找出買入及賣出的最佳時間點。為此,ZFX以下來為大家介紹適合新手投資者的技術指標——移動平均線(Moving Average, MA),以及講解如何將移動平均線跟「 葛蘭碧八大法則 」搭配使用,找出買入及賣出訊號。

 

文章導航
  1. 認識移動平均線
  2. 葛蘭碧八大法則是什麼?
  3. 葛蘭碧八大法則:八個買入及賣出訊號
  4. 新手避免操作的情況
  5. 葛蘭碧八大法則 運用技巧總結

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移動平均線:入門級的技術分析指標

移動平均線(Moving Average, MA)是最大眾化的技術分析指標,可以大範圍地運用在各類型的交易,特別在24小時運作的外匯交易上。其概念十分簡單:就是統計過往價格的平均價來判斷趨勢。如今天價格高於過去的平均,則代表上升力度相對較強,判斷為上升趨勢。舉例5天均線來說,均線的值便是取自過去5個交易天的收盤價的平均值。基數越大,就是越長線的均線,代表更長的趨勢,反之亦然。

一般來說,使用什麼天數的平均線都是用家自定義,不過市場上普遍通用的有5天、10天、20天、50天。

 

移動平均線優點

移動平均線可以是很好的參考指標,交易者可利用長短均線的排列狀況、黃金/死亡交叉,作出趨勢判斷,以及後續回測均線提供的支撐/壓力操作

均線對追踪整體大趨勢,特別是趨勢非常明顯時,相當有效。由於概念相對簡單,因此最適合剛進入外匯交易的新手。

 

留意黃金交叉/ 死亡交叉

簡單來說,一條較短線的平均線,上破較長線的平均線,稱為黃金交叉,而如果是下破的話,則為死亡交叉。傳統來說,如50天平均在線破250天平均線,視為黃金交叉,如50天下破250天的話,則是死亡交叉。不過時代變化,目前金融市場的走勢一般比較短暫而急促,建議可調整基數作為定義參考。

1. 中線而言,以20及50作為基數。
2. 短線而言,以5及20作為基數。

死亡交叉 例子
死亡交叉例子

在均線出現死亡交叉之後,價格走勢不斷下跌,代表進入了空頭走勢。這個時後,應該盡量以做空為策略,當突破前低位向下時,順勢做空。

上述例子亦可見,當價格回升至均線位置時,都會出現阻力,有回調壓力。反映出,每一條均線都會發揮一定的作用。

 

 

葛蘭碧八大法則:應用於移動平均線建立交易策略

美國投資專家葛蘭碧 (Joseph Granville) 根據價格移動平均線之間的關係,綜合過往走勢的觀察,歸納出8種情況,從而可制訂交易買賣策略。投資新手最好能先花幾分鐘,了解一下葛蘭碧八大法則,盡量避免在真實操作時容易迷失,造成損失。

 

葛蘭碧八大法則是什麼?

簡單而言,葛蘭碧八大法則 (Granville’s 8 rules) 就是為均線而生的技術分析指標,分別各有四個做多及做空點,原理是利用均線提供的壓力或支撐來讓投資者順勢操作,務求找到最好的進場位置。

葛蘭碧八大法則 買入訊號 與 賣出訊號

 

四大買入訊號 (多頭走勢):

1. 突破買入 – 價格由下方向上升破傾向水平的移動平均線

當價格由下向上突破均線,市場大部份投資者會認為,前一波下跌壓力已經到尾聲,看漲機會大。

 

2 . 回調買入 – 價格在移動平均線上方,回調時但未跌破移動平均線

當價格上升,往往出現來自早前套牢離場,及短線獲利了結的賣壓,但隨即出現逢低吸納買盤承接。

 

3. 假突破買入 – 價格跌破移動平均線,但如移動平均線仍呈上升狀態,價格短線又回到移動平均線上方

當價格偏離均線,往往出現修正壓力,甚至出現假突破,但不代表升勢到尾聲,修正出現的最低點又會遇到買盤支持而反彈。

 

4 . 偏離買入 – 價格一直下跌,累積一定跌幅,而且開始偏離移動平均線

當價格下跌幅度太大,會引發獲利了結,也吸引買盤捕捉修正壓力。

 

四大賣出訊號 (空頭走勢):

1. 突破賣出 – 當價格由上方向下跌破傾向水平的移動平均線

當價格由上向下跌破均線,市場大部份投資者會認為,前一波的升勢動能已經到尾聲,看跌機會大。

 

2. 反彈賣出 – 當價格在移動平均線下方,反彈時但未升破移動平均線

當價格下跌,往往出現來自早前空頭套牢離場,及短線空頭獲利了結的買盤支持,但隨即又出現逢高拋出的賣壓。

 

3. 假突破賣出 – 價格上破移動平均線,但如移動平均線仍呈下跌狀態,價格短線又回到移動平均線下方

當價格偏離均線,往往出現修正壓力,甚至出現假突破,但不代表跌勢到尾聲,修正出現的最高點又會遇到拋售壓力而再跌。

 

4. 偏離賣出 – 當價格一直上升,累積一定升幅,而且開始偏離移動平均線

當價格上升幅度太大,會引發獲利了結,同時吸引空頭捕捉修正壓力。

 

由下圖中可注意到,配合黃金交叉出現,當上升走勢建立後,回調測試均線時,往往遲遲未有突破較長線的均線,因此可以預測上升的趨勢,甚至是大趨勢仍將延續下去。圖中圈出的位置,便是依照葛蘭碧八大法則所預測出的主要操作點,這交易指標可讓新手更容易掌握更多買賣的機會。如配合黃金交叉/死亡交叉的互相運用,可增強整個交易策略的可靠度。

葛蘭碧八大法則 主要操作點

 

葛蘭碧八大法則 缺點

在上面所述的均線及葛蘭碧的交叉運用,只在趨勢明顯的情況下,非常有效又好用。不過,在外匯交易裡,也有常常出現的震盪或整理階段。這個時候,均線並不能提供很好的指引效果,若不加入其他方法判斷行情,很容易蒙受損失。

 

區間震盪:新手避免操作

區間震盪

 

由上面美/日的圖中可看出,在出現趨勢之前,走勢形成了區間震盪,而在這個區間裡面,並不太能看出走勢的波動方向,也會注意到均線像是打結一般,此現象稱作「均線糾結」。事實上這現象代錶盤整行情,均線並沒有太大支撐或壓力作用,若是新手入門,一般建議這種行情少操作為佳,又或以趨勢線建立區間範圍,待突破才進場

透過上述的圖文,相信各位對這個交易指標有了初步的認識,雖然只是基本概念難度不太高,但對外匯交易上的部署很有幫助。不過這邊也要提醒大家,外匯交易是一系列有紀律的長期策略部署,技術交易指標必定有失準可能,持續的風險管理也相當重要。

 

葛蘭碧八大法則 運用技巧總結

我們以葛蘭碧八大法則去觀察走勢,事實上價格不論上破或下破均線,後續不一定是上升或下跌。需注意,這種交叉發出的訊號,也需要同時考慮整體走勢,判斷訊號的準確性。

例如,假如均線仍是呈上升勢頭,出現所謂死亡交叉,大多可能是假突破。相反,在整體多頭走勢時,若出現所謂黃金交叉,進一步上升的機會就更大。

反之亦然,假如均線仍是呈下跌勢頭,出現所謂黃金交叉,大多也可能是假突破。相反,在整體空頭走勢時,若出現所謂死亡交叉,進一步下跌的機會就更大。

很多老手也會以八大法則作為入市策略的輔助,當然也會參考更多其他技術分析指標,讓投資思考邏輯更加全面。不少老手在應用法則時,除了因應不同目標資產,設定不同週期均線,也會同時以兩個、甚至三個基數不同的長短均線,配合法則混合應用。

 

 

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風險提示:以上內容僅供參考,不代表ZFX立場,ZFX不承擔根據本文所進行任何買賣操作而導致的任何形式損失。請堅定自己的思路,做好相應風險控制。

 

 

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