HỌC VIỆN A-Z
HỌC VIỆN A-Z / Chỉ số

Chỉ Số FTSE China A50, Dự Báo Triển Vọng Và Tiềm Năng Sinh Lời

December 22, 2021 13:02 PM

FTSE China A50 Index là một chỉ số phổ biến cho phép trader (nhà giao dịch) nắm bắt các cơ hội giao dịch phát sinh từ các biến động trên thị trường chứng khoán Trung Quốc. Bao gồm 50 công ty lớn nhất được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán trên cả nước, chỉ số này đáp ứng và cũng là thước đo cho thị trường chứng khoán Trung Quốc. 

Các trader nên hiểu được điều gì đã và đang thúc đẩy giá trị ChinaA50, đồng thời làm quen với phương pháp tính toán của China A50 trước khi mua chúng. Đây chính xác là những gì mà bài viết này sẽ đề cập tới. 

FTSE China A50 Index là gì? 

FTSE China A50 Index theo dõi hoạt động của 50 công ty lớn nhất về giá trị vốn hóa thị trường. Thành phần, lợi nhuận và phương pháp luận của chỉ số này đã đặt nó vào vị trí là một trong số các chỉ số phổ biến nhất. 

Định nghĩa FTSE China A50 

Còn có tên gọi khác là FTSE – Tân Hoa xã Trung Quốc A50, FTSE China A50 Index được ra mắt lần đầu vào năm 2003. Do cấu thành ngành của mình, chỉ số này cũng được sử dụng như một chỉ số cho hoạt động tổng thể của nền kinh tế Trung Quốc.

Nó được tạo ra bởi công ty FTSE Russell – nhà sáng lập một số chỉ số phổ biến liên quan đến thị trường chứng khoán ở Trung Quốc. Sự ra đời của China A50 Index được thúc đẩy bởi lợi ích của các nhà đầu tư được nhận hưởng từ sự tăng trưởng đáng kể trong nền kinh tế mới nổi của Trung Quốc. 

Chỉ số này bao gồm các cổ phiếu hạng A của 50 công ty lớn nhất Trung Quốc, tính theo vốn hóa thị trường, được giao dịch trên các sàn giao dịch Thượng Hải và Thâm Quyến. Các cổ phiếu niêm yết được xem là trụ cột của nền kinh tế Trung Quốc và có ảnh hưởng lớn đến các ngành tương ứng với họ như ngân hàng, bảo hiểm, tiện ích, sản xuất…  

FTSE China A50 được xem xét hàng quý, nhằm phản ánh chân thực thị trường chứng khoán. Các cổ phiếu hạng A có trong China A50 là cổ phiếu của các công ty được thành lập ở Trung Quốc đại lục, được tính bằng Nhân dân tệ. Chúng có sẵn cho các nhà đầu tư trong và ngoài nước. Chỉ số này được tính bằng Renminbi (Nhân dân tệ của Trung Quốc) tại các phiên giao dịch trong khi giá trị cuối ngày sẵn có thường là Nhân dân tệ, đô la Mỹ và đô la Hồng Kông.

VI Chi so

FTSE China A50 Index hôm nay và lịch sử của nó  

Danh sách các công ty thành phần của FTSE China A50 Index có thể thay đổi thường xuyên, với việc các công ty bị loại bỏ và thêm mới theo từng thời điểm. Dựa trên phương pháp luận và một số quy tắc trong việc kết nạp hoặc loại trừ các công ty, danh sách các công ty thành phần cấu thành FTSE China A50 Index thường xuyên được thay đổi dựa theo sự dao động trong hiệu suất của cổ phiếu.

Việc đánh giá công ty thành phần sẽ được thực hiện vào tháng 3, tháng 6, tháng 9 và tháng 12. Các thay đổi trong danh sách công ty thành phần của chỉ số sẽ được thông báo vào thứ Tư trước ngày thứ Sáu đầu tiên của tháng 3, tháng 6, tháng 9 và tháng 12. Vì vậy, người dùng có thể được thông báo trước khi thực sự xóa bỏ hoặc thêm bớt các công ty.

Sự phát triển về giá của FTSE China A50 

Nhìn chung, biến động giá China A50 Index cho thấy có thể có nhiều cơ hội để giao dịch đầu cơ cũng như kinh doanh đầu tư. 

Biểu đồ FTSE China A50 

Các nhà đầu tư và các nhà giao dịch có thể theo dõi chỉ số thông qua ký hiệu của FTSE China A50 Index là “XIN9”. Mã RIC của chỉ số là “FTXIN9” cùng các mã đánh dấu Bloomberg của nó là “XIN9I” và “TXIN9IC”. Biểu đồ ngay dưới đây sẽ cung cấp cho bạn một cái nhìn tổng quan về các biến động của giá FTSE China A50 Index. 

Biểu đồ FTSE China A50 Index cho thấy một số đỉnh chính với mức giảm đáng kể và có khuynh hướng hình thành một sự chuyển động nhẹ theo xu hướng thức thời. Chỉ số này có giá trị cơ bản là 5,000 CNY và vài năm sau khi được ra mắt, nó đã đạt mức giá cao nhất mọi thời đại (ATH) là 23,160 vào tháng 1/2007, ngay trước khi xảy ra cuộc khủng hoảng tài chính.

Tuy nhiên, trước khi chạm mức ATH, chỉ số này đã giảm xuống mức giá thấp nhất mọi thời đại (ATL) là khoảng 3,600 CNY vào tháng 1/2005. Đến đầu năm 2008, trước sức nóng của cuộc khủng hoảng tài chính, chỉ số này đã mất gần 70% giá trị AHT của nó vào đầu năm 2007. Tuy nhiên, chỉ số này đã tăng trở lại hơn 100% cho đến đầu năm 2009, khi nó vượt qua mốc 13,000 CNY. 

Trong khoảng thời gian sau đó, China A50 Index đã ghi nhận một số mức đỉnh nổi cộm, cao nhất là 18,000 vào năm 2021. Tuy nhiên, chỉ số này vẫn chưa đạt được mức trước khủng hoảng là hơn 20,000 CNY. Vào giữa năm 2021, chỉ số này ghi nhận mức lợi nhuận âm, chủ yếu do hậu quả của đại dịch và các yếu tố chính trị nhất định cùng những thay đổi về quy định.

Các tính toán cũng cho thấy rằng tổng lợi nhuận China A50 trong 3 năm được thiết lập ở mức trên 40% một chút, trong khi tổng lợi nhuận 5 năm là khoảng 70%, với tổng lợi nhuận hàng năm khoảng 11%. Tổng lợi nhuận trong 5 năm được tạo ra bởi China A50 Index cho thấy nó đã vượt trội hơn tổng lợi nhuận được tạo ra bởi các chỉ số Trung Quốc khác. 

Điều gì ảnh hưởng đến giá của Chỉ Số FTSE China A50 Index? 

Cơ cấu ngành và tầm quan trọng kinh tế của các công ty China A50 đồng nghĩa với việc giá trị của nó có thể bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố. Chúng có thể được phân chia thành nhiều loại khác nhau: các yếu tố liên quan đến công ty, các yếu tố liên quan đến nền kinh tế Trung Quốc và các yếu tố quốc tế.

Dưới đây là một số yếu tố có thể tác động đáng kể đến giá của chỉ số: 

  • Biến động giá của một thành phần có trọng số chỉ số cao hơn 
  • Những thay đổi về cơ cấu trong một số lĩnh vực chính của các công ty China A50 
  • Khủng hoảng kinh tế, rõ ràng là giá trị chỉ số giảm 70% trong cuộc khủng hoảng tài chính 2008 
  • Hiệp định thương mại (hoặc thiếu hiệp định) Quan hệ của Trung Quốc với các nước, đặc biệt là các đối tác thương mại lớn. Chiến tranh thương mại như giữa Trung Quốc và Mỹ sẽ cản trở sự tăng trưởng tiềm năng về giá trị chỉ số 
  • Chính sách tài khóa và tiền tệ của Trung Quốc – các chính sách nới lỏng hơn sẽ ảnh hưởng tích cực đến sự phát triển kinh tế chung 
  • Biến động về GDP, doanh số bán lẻ, cán cân thương mại và các yếu tố kinh tế khác 
  • Tin tức và thông báo về các cổ phiếu được liệt kê trong chỉ số 
  • Tỷ giá hối đoái của đồng Yên so với các đồng tiền khác ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh của các doanh nghiệp Trung Quốc ở cấp độ quốc tế. Do đó, những thay đổi bất lợi đối với tỷ giá đồng Yên có thể gây áp lực tiêu cực lên giá chỉ số.

Các công ty và các thành phần của FTSE China A50

Vì China A50 là chỉ số trọng số vốn hóa thị trường tự do thả nổi, các công ty được chọn theo giá trị vốn hóa thị trường của họ và các tính toán dựa trên số lượng cổ phiếu đang lưu hành có sẵn để giao dịch.

Một công ty có thể được xem xét đưa vào chỉ số nếu nó đáp ứng các điều kiện sau: 

  • Cổ phiếu này nằm trong số 50 công ty hàng đầu ở Trung Quốc dựa trên vốn hóa thị trường tự do chuyển nhượng; 
  • Tỷ lệ thả nổi tự do phải hơn 5%; 
  • Cổ phiếu phải có mức thanh khoản phù hợp và khối lượng giao dịch trung bình của nó phải nhiều hơn 0.04% số lượng cổ phiếu mỗi tháng trong tám tháng qua. 
  • Khi một công ty thành viên bị xóa khỏi danh sách trước ngày xem xét, cổ phiếu từ danh sách dự trữ sẽ thay thế cổ phiếu bị xóa.

Danh sách cổ phiếu Chỉ Số FTSE China A50

Mặc dù chỉ số liệt kê các cổ phiếu từ các lĩnh vực khác nhau, tỷ trọng tổng thể của chúng không bằng nhau và số lượng các thành phần từ cùng một lĩnh vực cũng khác nhau. Ví dụ, một số lĩnh vực có tỷ trọng cao nhất là lĩnh vực tài chính và tiêu dùng. FTSE Russell cho thấy vào tháng 8/2021, trong số 50 công ty thành viên thì có 10 công ty thuộc lĩnh vực ngân hàng trong khi 9 công ty khác đến từ ngành Thực phẩm, Đồ uống và Thuốc lá. 

Bảng dưới đây cho thấy mười công ty có giá trị vốn hóa thị trường cao nhất được đưa vào China A50 Index.

Bảng 1: Mười công ty có vốn hóa thị trường cao nhất của China A50

Công ty  Kí hiệu  Ngành 
Kweichow Moutai  600519  Tiêu dùng 
ICBC  601398  Tài chính 
China Merchants Bank  600036  Tài chính 
China Construction Bank Co  601939  Tài chính 
PetroChina  601857  Năng lượng 
Agricultural Bank China  601288  Tài chính 
Bank of China  601988  Tài chính 
Ping An Insurance  601318  Tài chính 
Wuliangye  000858  Hàng tiêu dùng 
China Life Insurance  601628  Tài chính 

Lưu ý rằng danh sách này không cố định và có thể thay đổi theo các quy tắc và phương pháp luận của FTSE Index. 

Tôi có nên giao dịch FTSE China A50 Index không? Những điểm cần xem xét 

Một số lý do ủng hộ việc giao dịch China A50 Index là: 

  • Chỉ số tạo ra tỷ suất cổ tức là 2.43% 
  • FTSE China A50 Index có tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận là 0.7; 0.6 và 0.4 lần lượt cho thời hạn 3 năm, 5 năm và 10 năm 
  • Nó có tiềm năng tạo ra tổng lợi nhuận hàng năm hàng chục phần trăm, như trường hợp của các năm 2014, 2017, 2019 và 2020 khi chỉ số này có mức sinh lợi tương ứng là 68.8%, 35.7%, 42.5% và 26.5% 
  • Chỉ số này đã ghi nhận mức biến động hàng năm khoảng 20% 
  • China A50 Index hoạt động tốt hơn một số chỉ số phổ biến khác liên quan đến thị trường chứng khoán của Trung Quốc và được điều hành bởi FTSE Russell; 
  • Để một công ty được đưa vào chỉ số, công ty đó cần có mức độ thanh khoản cao 
  • Chỉ số giới hạn ảnh hưởng đến từ những thay đổi về giá của một cổ phiếu. Điều này giúp giá cả ổn định và ít có khả năng xảy ra chênh lệch giá lớn hơn; 
  • Với quy mô và mức độ phổ biến của các công ty thành phần trong China A50 cũng như tầm quan trọng của bản thân chỉ số, sẽ có một mức độ đáng kể các tin tức và thông tin sự kiện được đưa ra bởi các chuyên gia và nhà phân tích – điều đó làm lắng dịu lại sự phân tích này. 

Làm cách nào để tôi có thể giao dịch Chỉ Số FTSE China A50? 

Vậy, làm cách nào để đặt tiền của tôi vào FTSE China A50 Index? Có khá nhiều lựa chọn sẵn có cho các trader. Một trong các lựa chọn là quỹ iShares FTSE China A50 Index ETF – quỹ này là một bản sao của các chuyển động trong chỉ số cơ sở. Một lựa chọn khác là FTSE China A50 index futures  – một công cụ phái sinh dựa trên chỉ sốChina A50. 

Các cơ hội để giao dịch China A50 Index nói trên có thể quá phức tạp, hoặc chúng có thể đi kèm với mức chi phí cao. Tuy nhiên, “Hợp đồng Chênh lệch” CFD của nhà môi giới ZFX sẽ loại bỏ được nhược điểm của các công cụ khác và cho phép các trader có thể dễ dàng mua bán FTSE A50 (China A50). Hơn nữa, ZFX còn cung cấp cho khách hàng đòn bẩy hào phóng để mở các vị thế với FTSE A50 (China A50), cũng như nền tảng MT4 phổ biến. Dưới đây là hướng dẫn cách bắt đầu với nhà môi giới này.

VI Chi so

Hướng dẫn cách giao dịch FTSE China A50 dễ dàng

Đầu tư vào chỉ số FTSE China A50 thông qua ZFX rất đơn giản và nhanh chóng. Chúng ta hãy đi qua các bước một cách chi tiết:

1 – Đăng ký tài khoản với ZFX

Đầu tiên, hãy truy cập trang web ZFX và nhấp vào “Mở tài khoản”. Sau đó, điền vào biểu mẫu đăng ký với các chi tiết cá nhân của bạn, bao gồm cả số điện thoại của bạn, thông tin này sẽ được xác minh bằng SMS.

Chỉ Số FTSE China A50 | Giá Cổ Phiếu, Biểu Đồ Và Dự Báo

Sau khi điền vào biểu mẫunhấp vào “Tiếp theo” ở dưới cùng. Ngay sau bước này, ZFX sẽ hiển thị thông tin đăng nhập  mật khẩu MT4 của bạnđồng thời mời bạn tải xuống nền tảng. 

2 – Nạp tiền

Để làm điều này, nhà đầu tư chỉ cần nhấp vào “Nạp tiền” trên màn hình tiếp theo được hiển thị. Sau đóbạn sẽ được yêu cầu chọn phương thức thanh toán dụ như thẻ Mastercard. 

Chỉ Số FTSE China A50 | Giá Cổ Phiếu, Biểu Đồ Và Dự Báo

Bạn sẽ được yêu cầu cho biết số tiền gửi. Chọn, sau đó nhấp vào “Xác nhận tiền gửi”. Cuối cùng, nhập thông tin thẻ tín dụng của bạn trước khi xác thực thanh toán cuối cùng.

3 – Xác minh tài khoản

Cuối cùng, cũng cần phải tiến hành xác minh tài khoản bằng cách gửi các tài liệu hỗ trợ. Như trong hình trên, bạn sẽ cần tải các tài liệu trực tiếp lên trang web ZFX.

Chỉ Số FTSE China A50 | Giá Cổ Phiếu, Biểu Đồ Và Dự Báo

4 – Giao dịch chỉ số FTSE China A50

Sau khi tài liệu của bạn được xác thực, bạn có thể đầu tư vào FTSE China A50. Tải xuống nền tảng MT4 do ZFX cung cấp, đăng nhập và làm theo hướng dẫn được đưa ra. Sau đó, bạn sẽ có thể chọn “CN50” và giao dịch nó như bạn muốn.

Lời khuyên và những điều cần biết trước khi đầu tư vào Chỉ Số FTSE China A50 Index 

Một số mẹo phù hợp nhất cần được nêu rõ liên quan đến chỉ số này là: 

  • FTSE A50 (China A50) khả dụng trong các phiên giao dịch sau đây: từ Thứ Hai – Thứ Bảy, giờ mở cửa là 09:00 – 01:55, giờ giao dịch Trading Day là 16:25, giờ đóng cửa là 17:15 (giờ Bắc Kinh) 
  • Các nhà giao dịch nên thực hành các kỹ năng của mình trên tài khoản giao dịch Demo trước khi đầu tư tiền thật. Về vấn đề này, ZFX hiện có cung cấp một tài khoản Demo miễn phí và trực quan 
  • Thường xuyên theo dõi các tin tức liên quan đến nền kinh tế Trung Quốc và các cổ phiếu cấu thành của China A50 Index. 
  • Hiểu được lợi ích của đòn bẩy do ZFX cung cấp và cách bạn có thể sử dụng đòn bẩy này để tạo lợi thế cho mình 
  • Hiểu được các yếu tố cơ bản có thể thúc đẩy giá China A50 tăng hoặc giảm

Dự đoán và dự báo giá Chỉ Số FTSE China A50 Index Future 

Xét theo các sự kiện quốc tế và trong nước, có một mức độ “không chắc chắn” nhất định liên quan đến thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, dự đoán kinh tế phục hồi lại làm tăng sự lạc quan liên quan đến biến động có thể xảy ra trong các giá trị chỉ số. Bên cạnh những hạn chế về phát triển kinh tế do đại dịch bùng phát, PBOC (Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc) và các biện pháp chính sách tài khóa cần đưa nền kinh tế đi đúng hướng. Do đó, dự báo rằng China A50 cũng có thể ghi nhận một chuyển động đi lên song song với sự phát triển kinh tế. 

Tuy nhiên, một số chuyên gia lo ngại rằng có thể có một tác động tiêu cực hạn chế trong ngắn hạn đến từ những thay đổi trong quy định đối với các nhà sản xuất rượu, sự cạnh tranh trong một số lĩnh vực nhất định, các hiệu thuốc trực tuyến, v.v… Tony Sycamore từ CityIndex giải thích rằng việc mức giá của China A50 giảm từ trên 20,000 xuống còn khoảng 14,500 có thể được coi là một đợt điều chỉnh đa kỳ xuất hiện sau một xu hướng mạnh mẽ. Do đó, dự báo xu hướng tăng có thể tiếp tục nếu giá vượt ra khỏi ngưỡng kháng cự 16,000. 

Hơn nữa, các nhà phân tích sử dụng các chỉ số kỹ thuật cũng dự báo khả năng tăng giá China A50 Index. Tuy nhiên, trong khi các nhà phân tích chỉ báo kỹ thuật thiếu sự thống nhất về mức giá cao dự kiến ​​của chỉ số, thì họ lại cùng đồng ý rằng chỉ số này có thể vượt qua ngưỡng 20,000 CNY trong một vài năm tới. Một số nhà phân tích thậm chí còn dự đoán rằng giá có thể đạt tới mức 25,000. 

Kết luận: Chỉ Số FTSE China A50 có phải là một khoản đầu tư tốt hiện nay hay không? 

Sau khi xem xét cẩn thận các tính năng và đặc điểm của China A50, chúng ta có thể lưu ý rằng chỉ số này đại diện cho một cơ hội mua tốt vì: 

  • Nó có tính thanh khoản cao, được đảm bảo với các tiêu chí lựa chọn nghiêm ngặt 
  • Số lượng các cú sốc giá ngắn hạn ít hơn do chỉ số được cập nhật liên tục và các thành phần riêng lẻ ảnh hưởng đến giá trị chỉ số bị hạn chế 
  • Chỉ số này mang lại cơ hội hưởng lợi từ sự tăng trưởng của nền kinh tế Trung Quốc mới nổi 
  • Chỉ số này đã tạo ra một mức lợi tức vững chắc trong quá khứ 
  • Nó có mức độ biến động có thể chấp nhận được nên ít rủi ro hơn so với các cổ phiếu riêng lẻ và nó cung cấp tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận có thể chấp nhận được 
  • Việc phân tích dễ dàng hơn vì có nhiều lợi ích đối với chỉ số China A50 và thực tế thì chỉ số này là một công cụ cơ bản cho nhiều công cụ có thể giao dịch; 
  • Do cách thức mà giá của nó dao động, các chiến lược khác nhau có thể được sử dụng để giao dịch chỉ số. 

Bắt đầu đầu tư ngay hôm nay với ZFX, một nhà môi giới được cấp phép và có hiệu quả với việc cung cấp chỉ số này cùng nhiều tài sản giao dịch hàng đầu khác.

VI Chi so

Kiến thức là SỨC MẠNH
Là một nhà giao dịch, đừng bao giờ bỏ lỡ cơ hội học hỏi và phát triển bản thân. Đăng ký nhận thông tin email từ Học viện ZFX để là người đầu tiên biết về hội thảo webinar, bài viết hoặc các hướng dẫn tiếp theo của chúng tôi.
Liên hệ