Đầu tư CFD là gì? Tìm hiểu thêm về giao dịch CFD qua các ví dụ

block3

Kinh doanh CFD là gì? CFD (Contract for Difference – Hợp đồng chênh lệch) ngày nay đã trở thành một trong những công cụ tài chính có khối lượng giao dịch hàng ngày mức độ cao. Trước khi bước vào thế giới giao dịch với số tiền mà các nhà đầu tư khó khăn kiếm được, thì việc am hiểu về sản phẩm tài chính mà quý nhà đầu tư lựa chọn giao dịch là điều rất quan trọng.

Ở bài viết này, ZFX sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư những kiến thức chuyên sâu hơn về CFD trading trong đó bao gồm các tính năng sản phẩm, nguyên tắc, chi phí giao dịch và phạm vi tài sản có thể giao dịch, để giúp các nhà đầu tư mới tránh bị thua lỗ vô ích do chưa có đủ kiến thức chuyên sâu.

 

 Tổng quan về CFD trading: CFD là gì?

CFD trading là một phái sinh tài chính mới nổi trong giới đầu tư. Còn được hiểu đơn giản, CFD là hợp đồng tài chính của bất kì hạng mục tài sản có thể giao dịch – bao gồm ngoại hối, cổ phiếu, chỉ số, hàng hóa và tiền điện tử – mà các nhà đầu tư không cần thực sự sở hữu tài sản đó. Giao dịch CFD được thanh toán bằng tiền mặt, các nhà giao dịch chỉ trả trên sự chênh lệch giá giữa thời điểm mở và đóng hợp đồng.

contract for difference (CFD)

Giao dịch CFD trading hoạt động như thế nào?

Giao dịch CFD trading có cách thức hoạt động giống với giao dịch tài chính hoặc giao dịch ký quỹ, được hỗ trợ bởi các khoản tín dụng từ các ngân hàng hay các nhà môi giới. Nhà giao dịch thanh toán số tiền ký quỹ nhất định – thường là 1-5% tổng giá trị của hợp đồng – tài khoản (vị thế ban đầu) sẽ được mở sau khi nhà giao dịch đồng ý với các điều khoản và sẽ nhận được toàn bộ giá trị số tài sản có thể giao dịch. Nhà giao dịch có thể bắt đầu đầu cơ được lợi nhuận dựa trên mức chênh lệch giá thỏa thuận giữa các vị thế mua và bán của mình. Tuy nhiên, đôi khi sẽ có trường hợp phát sinh thêm vốn để duy trì hợp đồng, kể cả trong những trạng thái ổn định. Phòng khi giá di chuyển sẽ có nguy cơ gây ra khoản lỗ lớn hơn mức ký quỹ ban đầu, lúc đó hệ thống sẽ kích hoạt chức năng buộc phải thanh lý ngay lập tức.

Giả sử ZFX cung cấp đòn bẩy là 1:100 cho giao dịch vàng. Việc đó cho phép các nhà đầu tư được giao dịch vàng có giá trị tương đương với 10.000 đô la trên thị trường với mức ký quỹ là 100 đô la. Các nhà giao dịch sẽ có lợi nhuận là 100 đô la với hợp đồng. vị thế mua khi giá tăng 1%. Ngược lại, các nhà giao dịch sẽ bị lỗ toàn bộ nếu giá giảm 1%.

 

Tính năng 1: Áp dụng vị thế mua hoặc vị thế bán

Nhà đầu tư có thể thiết lập hợp đồng bằng cách trả một số tiền ký quỹ nhất định và tiếp theo là suy đoán về biến động của giá để tìm lợi nhuận, bất kể giá của tài sản mục tiêu tăng hay giảm. Khác với giao dịch truyền thống, giao dịch CFD trade cho phép các nhà đầu tư giao dịch bất kỳ hướng nào của chứng khoán trong thời gian rất ngắn.

Lấy Apple (NASDAQ AAPL) làm ví dụ. Khi nhà đầu tư tin rằng giá của nó sẽ giảm, họ có thể mở vị thế bán trong thời gian ngắn và đóng vị thế ở mức giá thấp hơn. Theo đó, nhà đầu tư có thể kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch giá trị cổ phiếu vào thời điểm hợp đồng mở và đóng, hoặc ngược lại.

Tính năng 2: Giảm thiểu chi phí giao dịch với tính năng đòn bẩy

Đòn bẩy là một tính năng khác của giao dịch CFD mà cho phép các nhà đầu tư sở hữu một hợp đồng hoặc một vị thế đầy đủ mà không cần phải bỏ ra mọi chi phí. Đòn bẩy có thể tăng doanh thu tiềm năng; tuy nhiên, tổn thất tương ứng trong giao dịch cũng đồng thời tăng cao. Các nhà đầu tư nên chú ý đến những rủi ro tiềm ẩn và có chiến lược hợp lý để hạn chế rủi ro.

100:1 leverage

Bạn có thể thực hiện giao dịch CFD bằng bất kỳ tài sản nào có thể giao dịch, có giá trị tương đương với 10.000 đô la bằng cách thanh toán tiền ký quỹ 100 đô la khi đòn bẩy lên đến 1:100.

 

Tính năng 3: Các nhà đầu tư không cần phải thực sự sở hữu tài sản

Giao dịch CFD là gì? Giao dịch CFD là hình thức giao dịch chứng khoán phái sinh mà các nhà đầu tư không cần sở hữu tài sản cơ bản. CFD không hỗ trợ hoạt động giao hàng hóa vật chất với giá trị chứng khoán đi kèm, mà giao dịch CFD được thanh toán bằng tiền mặt thông qua tài khoản khi hợp đồng được đóng. Về mặt lý thuyết, trước khi một lệnh đóng được thực hiện thì giao dịch CFD không có giới hạn nhưng có thời hạn hữu ích vô thời hạn. Mặc dù vậy, có những ngày hết thời hạn được chỉ định cho một số hợp đồng nhất định. Trong những trường hợp như vậy, các nhà đầu tư phải kết thúc giao dịch trước khi đến hạn hợp đồng; nếu không, lệnh thanh lý bắt buộc phải được thực hiện.

Các nhà giao dịch CFD thường kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch giá giữa vị thế họ vào và thoát lệnh. Trong quá trình thông thường của sự kiện, lợi nhuận được tạo ra khi giá mua (giá bid) cộng với chi phí (cost) của nó thấp hơn giá bán (giá ask), hoặc ngược lại.

Giá Bid + Cost (Chi phí) – Giá Ask = Profit/Loss (Lợi nhuận/Lỗ)

Đây là những nguyên tắc cơ bản trong giao dịch CFD, trong đó chi phí thiết lập hợp đồng ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của khoản đầu tư. Dưới đây ZFX sẽ giới thiệu một số loại chi phí giao dịch:

ví dụ về CFD
Nguồn: ws-alerts.com

——

Chi phí giao dịch trong CFD trading

CFD trade có tổng cộng 3 loại chi phí giao dịch: Spread, Lãi suất qua đêm và Tiền hoa hồng.

Chi phí Spread 

Spread trong CFD trading là sự chênh lệch giữa giá mua (buy) và giá bán (sell) trong cùng một thời điểm. Ví dụ: nhà đầu tư thiết lập một vị thế mua với vàng có giá mua là 1750 đô la và giá bán thời điểm đó là 1730 đô la, mức chênh lệch mà nhà đầu tư phải trả là 20 đô la. (Chi phí cho sự chênh lệch có thể phát sinh trong khoảng giữa giá mua và giá bán nhưng không áp dụng cho cách tính trên, nếu không quá trình tính toán sẽ diễn ra hai lần)

 

Chi phí Swap (Phí qua đêm)

Tất cả các vị thế được mở trong tài khoản của nhà giao dịch phải chịu phí cho việc giữ nguyên cơ chế của hình thức chuyển đổi chi phí – mỗi ngày sau khi giao dịch kết thúc, tùy thuộc vào mục tiêu vị thế của nhà giao dịch và tỷ lệ áp dụng hình thức giữ. (Có thể điều chỉnh theo thời gian)

Chi phí qua đêm buy sell của vàng khi giao dịch CFD

Đây là ví dụ về cách ZFX tính phí lãi suất qua đêm trong hợp đồng CFD trade, như trong hình trên, một giao dịch dài hạn với vàng, chi phí nắm giữ trong ngày hôm đó sang ngày giao dịch tiếp theo có giá là 5,46 đô la và 2,16 đô la cho giao dịch ngắn hạn.

Chi phí hoa hồng (Commission)

Nhà đầu tư được yêu cầu trả một khoản hoa hồng riêng với mức giá khác nhau tùy theo điều kiện giao dịch ở các nền tảng khác nhau.

——

Cơ chế quy định của các nhà môi giới CFD trading

Mặc dù CFD trading là một trong những công cụ phái sinh mới với cấu trúc phức tạp, các nhà môi giới CFD chịu sự quản lý nghiêm ngặt của một số cơ quan có thẩm quyền để đảm bảo tính hợp pháp và ổn định. Để đảm bảo các giao dịch và vốn của các nhà đầu tư được an toàn, các nhà đầu tư nên chú ý đến nhà môi giới mà mình đã chọn.

Sau đây là bốn trong số các tổ chức có thẩm quyền đánh giá và giám sát các nhà giao dịch một cách chặt chẽ:

1. U.K. Financial Conduct Authority (FCA)
2. Australian Securities and Investments Commission (ASIC)
3. U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) (Chỉ có thẩm quyền đối với các nhà giao dịch trong quốc gia Mỹ)
4. EU Financial Instruments Market Management (MiFID)

——

Các hạng mục tài sản có thể giao dịch trong CFD trade

hơn 2500 hạng mục tài sản có thể giao dịch trên CFD trade – bao gồm ngoại hối, cổ phiếu, chỉ số, hàng hóa và tiền điện tử – tùy vào các nhà đầu tư lựa chọn, và bên dưới là các hạng mục thường được lựa chọn.

  • Ngoại hối (Giao dịch ngoại hối ký quỹ): EURUSD, GBPUSD, GBPJPY, AUDCHF, USDCAD, và CHFJPY, …
  • CFD kim loại quý: Vàng, Bạc, Palladium hoặc Bạch Kim
  • CFD cổ phiếu và chỉ số: Cổ phiếu và các chỉ số ở Bắc Mỹ, Châu u và Châu Á
  • CFD hàng hóa nông sản: Lúa mì, Đậu nành, Yến mạch hoặc Bắp
  • CFD hàng hóa kim loại: Đồng, Nhôm
  • CFD hàng hóa năng lượng: Dầu thô, Xăng tự nhiên
  • CFD hàng hóa cây trồng: Cà phê, Cacao và Đường
  • CFD trái phiếu

Một số hạng mục tài sản ở trên cần được chú ý đặc biệt do đặc điểm của nó, sẽ được giải thích dưới đây:

Giao dịch ngoại hối là hình thức giao dịch CFD phổ biến nhất và được xác định bởi tỷ giá hối đoái của các loại tiền tệ khác nhau. Ví dụ: giá trị của EURUSD trên cơ sở quy đổi từ 1 Euro sang USD. Đơn vị lãi/lỗ của mỗi loại tiền tệ được trình bày bằng đơn vị tiền tệ quốc tế là USD. Tương tự như vậy, khoản lỗ có giá trị là GBPJPY được tính bằng USD thay vì JPY.

Bên cạnh đó, các nhà đầu tư khi giao dịch CFD bằng cổ phiếu sẽ không có quyền biểu quyết hoặc nhận cổ tức, phần này các cổ đông phổ sẽ được hưởng tại cuộc họp đại hội đồng thường niên của công ty. Vì giao dịch CFD trực tiếp tác động đến giá cổ phiếu, các nhà giao dịch không có quyền đối với các tài sản liên quan chỉ có thể thu nhận kết quả dựa vào chính sách của công ty một cách thụ động. Mặt khác, các nền tảng giao dịch sẽ điều chỉnh giá trên CFD đúng hạn là vào ngày tuyên bố hưởng lợi ích cổ tức, cho thấy sự ảnh hưởng của lãi suất đối với giá của CFD.

 

——

Cảnh báo rủi ro: Nội dung trên chỉ mang tính chất tham khảo và không thể hiện quan điểm của ZFX. ZFX không chịu bất kỳ hình thức tổn thất nào gây ra bởi bất kỳ họat động giao dịch được thực hiện theo bài viết này. Hãy vững vàng trong suy nghĩ của quý khách và kiểm soát rủi ro tương ứng.

ZFX (Zeal Capital Market) là nhà môi giới ngoại hối & CFD trading trực tuyến cung cấp hơn 100 sản phẩm cho giao dịch ngoại hốigiao dịch hàng hóagiao dịch chỉ số và giao dịch CFD cổ phiếu. Số tiền ký quỹ tối thiểu để mở tài khoản là 15 USD. Hãy mở tài khoản giao dịch và tải nền tảng giao dịch MT4 của chúng tôi ngay!

Chia sẻ
Share on facebook
Share on twitter
Share on linkedin