CFD vs Futures: Pilih mana?

CFD and Furtures

Pasar keuangan secara tradisional melibatkan pihak-pihak yang membeli dan menjual sekuritas, komoditas, dan aset pasar lainnya yang dapat ditradingkan. Namun, keuangan modern telah berkembang untuk memasukkan perdagangan dalam instrumen keuangan yang memperoleh nilai dari aset. Instrumen keuangan ini menggunakan nama derivatif.

Trader menggunakan derivatif untuk dua tujuan utama: untuk melindungi nilai dari risiko dan untuk menghasilkan keuntungan. Di bawah payung derivatif, orang menemukan futures dan forward, opsi, kontrak untuk perbedaan (CFD) dan swap. Sebagai permulaan, aset ini memperoleh nilainya dari aset yang mendasarinya tetapi ada perbedaan yang signifikan di antara mereka. Artikel ini membahas perbedaan antara CFD dan futures.

 

Tabel Perbandingan CFD vs Futures

 

CFDsFutures Contract
Penyelesaian Kontrak

 

Kontrak diselesaikan secara tunaiKontrak dapat diselesaikan secara tunai, atau pembeli dapat mengambil (atau penjual dapat menyediakan) pengiriman fisik dari aset yang mendasarinya.
Tujuan TradingSebagian besar, trader memasukkan kontrak demi menghasilkan keuntunganTrader membeli / menjual kontrak berjangka untuk melindungi nilai dari perubahan harga liar di masa depan atau berspekulasi untuk tujuan menghasilkan keuntungan
Tipe AsetDiperdagangkan di semua jenis aset yang diperdagangkan di pasarSebagian besar pasar berjangka melibatkan komoditas
LeverageTrader dapat memanfaatkan posisi mereka untuk memperkuat keuntunganDemikian pula, perdagangan dengan leverage diperbolehkan dalam perdagangan berjangka
Long / Short TradingTrader dapat mengambil posisi long atau shortTrader dapat mengambil posisi long atau short
PenghentianKontrak dapat berakhir kapan saja sesuai keinginan traderKontrak berakhir hanya pada tanggal pemenuhan.
PricingTidak ada harga yang dipatok. Sebaliknya, kontrak diselesaikan dengan harga spotKontrak memiliki harga preset (harga kesepakatan)

 

Apa perbedaan utama antara CFD dan Futures?

 

1. Pemutusan kontrak

Seperti namanya, kontrak untuk perbedaan adalah kontrak di mana seseorang masuk dengan maksud untuk mendapatkan keuntungan dari selisih antara harga pembukaan dan penutupan kontrak. Katakanlah, Greg datang kontrak untuk membeli Pound Inggris (GBP) menggunakan dolar AS (USD). Asumsikan harga pada pembukaan kontrak adalah GBP / USD 1,25. Jika nilai tukar GBP / USD meningkat menjadi 1,26, perbedaan antara kedua harga tersebut adalah keuntungan Greg. Greg dapat memutuskan untuk keluar dari kontrak kapan pun dia anggap tepat.

Jika Greg memasukkan kontrak berjangka untuk mata uang yang sama, transaksinya akan berbeda. Pertama-tama, Greg harus setuju dengan penjual harga di mana dia akan membeli GBP pada tanggal tertentu, katakanlah setelah tujuh hari. Ketika tujuh hari tiba, dan harga GBP lebih tinggi dari jumlah yang disepakati, selisihnya sama dengan keuntungan bagi Greg.

How future contract works

 

Dari penjelasan di atas, jelas bahwa CFD tidak memiliki tenggat waktu yang ketat. Greg dapat memasuki perdagangan kapan saja selama analisisnya menyimpulkan bahwa kondisinya lebih baik. Setelah itu, Greg dapat keluar dari kontrak jika diperlukan. Di sisi lain, kontrak berjangka Greg tidak dapat berakhir hingga waktunya tiba. Satu-satunya pilihan yang tersedia adalah menjual kontrak di pasar sekunder yaitu di bursa.

 

2. Penyelesaian kontrak

Dalam kedua kasus tersebut, para pihak menandatangani kontrak untuk menjual atau membeli aset yang mendasarinya. Tetapi CFD jauh lebih berbeda dari aset yang mendasarinya. Misalnya, Greg memutuskan untuk membeli CFD untuk saham Amazon. Biasanya, investor yang membeli saham perusahaan memiliki sebagian klaim atas keuntungan dan kerugian yang dibuat. Sebaliknya, CFD tidak memberikan klaim seperti itu kepada pembeli atau penjual. Sebaliknya, seseorang menggunakan CFD untuk berspekulasi tentang harga saham. Selain itu, CFD memungkinkan Greg mendapatkan keuntungan apakah harga saham turun atau naik. Untuk alasan ini, penyelesaian CFD sepenuhnya berbasis uang tunai. Bagaimanapun, CFD hanya meniru aset yang mendasarinya.

Masa depan berbeda. Misalnya, jika Greg menandatangani kontrak untuk membeli 100 saham Amazon dalam 90 hari dengan harga $ 100 per saham, dia dapat menerima pengiriman fisik saham atau uang tunai. Itu karena masa depan adalah kontrak yang melibatkan pemberian klaim atas aset yang mendasarinya. Setelah 90 hari, penjual akan meminta Greg untuk menyerahkan $ 10.000 sebagai ganti saham.

 

3. Bagaimana cara memasukkan kontrak

CFD fleksibel, mudah diperdagangkan, likuid, dan kurang diatur. Untuk membuka perdagangan CFD, seseorang perlu membuka akun dengan broker. Ribuan pialang di seluruh dunia (kecuali AS) menawarkan peluang untuk memperdagangkan CFD. Trading CFD bersifat fleksibel karena tidak melibatkan pertukaran. Ini menyiratkan bahwa regulasi perdagangan CFD kurang ketat.

Di sisi lain, pasar kontrak berjangka ada di bursa. Seseorang harus menandatangani pada platform seperti Chicago Mercantile Exchange (CME) untuk memasukkan kontrak berjangka. Ini juga berarti bahwa pedomannya lebih ketat. Misalnya, pertukaran tidak dapat mengizinkan perdagangan yang terlalu tinggi, karena ini adalah norma untuk perdagangan CFD. Beberapa leverage yang diterapkan untuk CFD sangat menarik jika dilihat dari lensa perdagangan berjangka.

 

CFD dan Futures, Mana yang harus dipilih?

Dari perspektif likuiditas dan fleksibilitas, CFD adalah pilihan terbaik. Seseorang dapat keluar dari kontrak kapan pun diperlukan. Karenanya, seseorang dapat memanfaatkan peluang perdagangan yang menguntungkan sebanyak mungkin. Namun, leverage berlebih membuat CFD sangat berisiko. Selain itu, broker yang tidak jujur dapat membuat hidup trader menjadi mimpi buruk. (Understand more about the risk management in CFD trading.)

Sebaliknya, masa depan menjadi yang teratas dalam hal manajemen risiko dan transparansi. Leverage yang digunakan di sini rendah, yang berarti penguatan kerugian (dan keuntungan) masuk akal. Namun, ketidakmampuan untuk keluar dari kontrak dengan cepat membuat futures menjadi permainan yang berisiko ketika pasar bergerak melawan Anda.

 

——

Peringatan Risiko: Konten di atas hanya untuk referensi dan tidak mewakili posisi ZFX. ZFX tidak menanggung segala bentuk kerugian yang disebabkan oleh operasi perdagangan yang dilakukan sesuai dengan artikel ini. Harap tegas dalam pemikiran Anda dan lakukan pengendalian risiko yang sesuai.

ZFX (Zeal Capital Market) adalah broker forex & CFD online yang menyediakan lebih dari 100 produk untuk forex trading, trading komoditas, trading indeks, dan trading CFD saham. Setoran minimum untuk pembukaan akun hanya USD 200. Buka akun trading dan unduh platform trading MT4 sekarang!

Bagikan

Share on facebook
Share on twitter
Share on linkedin

Tandai