Apa itu Swap di Forex? | Perhitungan Biaya untuk Posisi Overnight

隔夜利息

Swap, juga dikenal sebagai Rollover, Overnight Funding, atau Overnight Interest, mengacu pada pendapatan atau beban bunga yang dihasilkan oleh posisi semalam dalam perdagangan valas sebagai bagian dari aktivitas penyelesaian harian. Sederhananya, selama investor memegang / membeli / membeli mata uang dengan suku bunga yang lebih tinggi terhadap mata uang lain dengan suku bunga yang lebih rendah, ia dapat menerima swap saat memegang posisi dalam semalam, dan sebaliknya.

Jika seorang investor merindukan mata uang berbunga tinggi, biaya swap akan ditambahkan ke saldo akun di platform perdagangan jika ia membawa posisi terbuka melewati waktu penutupan (setelah jam 5 sore EDT, atau 5 atau 6 pagi waktu Beijing). Korslet, di sisi lain, akan menyebabkan biaya swap dipotong dari saldo akun.

Tingkat swap bervariasi dari pasangan mata uang ke pasangan mata uang, tergantung pada perbedaan suku bunga yang didominasi bank sentral dari kedua mata uang, tetapi ini juga dapat bervariasi dari hari ke hari karena beberapa faktor lain.

Catatan: Pada hari Rabu, bunga rollover tiga kali lipat dari biasanya karena penyelesaian kontrak biasanya terjadi setelah dua hari kerja (T + 2). Oleh karena itu, investor yang melakukan perdagangan pada hari Rabu tidak akan diselesaikan hingga penutupan pasar pada hari Jumat. Karena pasar tutup pada akhir pekan, dua hari bunga lagi akan ditambahkan.

 

Perhitungan Swap Forex

Setiap mata uang memiliki tingkat suku bunga sendiri, dan setiap transaksi forex melibatkan dua mata uang, dan oleh karena itu dua suku bunga berbeda. Pasangan mata uang seperti EUR / USD berarti Anda perlu membeli euro dan menjual dolar pada saat yang sama dalam posisi long, atau menjual euro dan membeli dolar pada saat yang sama dalam posisi pendek. Selama tingkat bunga yang dibayarkan investor untuk suatu mata uang lebih tinggi daripada harga jualnya, dan terdapat perbedaan yang signifikan, bunga semalam (nilai tukar positif) diperoleh. Namun, jika suku bunga mata uang yang dijual lebih tinggi dari mata uang yang dibeli, bunga semalam (tingkat swap negatif) perlu dibayar. Saat menghitung swap, parameter berikut akan dipertimbangkan:

  • Suku bunga pasar saat ini dari dua bank sentral
  • Pergerakan harga dalam pasangan mata uang
  • Kondisi pasar ke depan
  • Kondisi pasar uang jangka pendek
  • Biaya broker

Contoh Perhitungan Swap

Misalkan euro membayar 3% setahun dan dolar membayar 2% setahun. Ketika kami menjual 1 lot EUR / USD, itu berarti kami menjual mata uang dengan suku bunga lebih tinggi (EUR) dan membeli mata uang dengan suku bunga lebih rendah (USD). Oleh karena itu, bunga bersih adalah -1%, dan idenya adalah kita membayar bunga dalam euro dan membebankan bunga dalam dolar dalam kontrak.

Jika broker mengenakan biaya penanganan 0,5% (yang sebagian besar merupakan biaya administrasi, atau biaya untuk memberikan leverage), total bunga semalam adalah – 1,5% (- 1% – 0,5%).

Rumus kalkulasi:

Swap = [ukuran kontrak x harga x (perbedaan suku bunga – biaya)] / 360 hari

Berdasarkan contoh di atas, perhitungan swap untuk shorting EUR / USD adalah sebagai berikut:

  • Ukuran kontrak: 100000 euro (1 lot);
  • Harga: EURUSD = 1.13;
  • Perbedaan suku bunga: – 1%;
  • Biaya broker: – 0,5%;
  • Hari kalender: 360 (sebagian besar pasar keuangan menggunakan 360 hari untuk perhitungan)

Swap = (100000 x 1,13 x (- 1% – 0,5%) / 360 = – 4,7 USD

Catatan untuk Investor

  • Ketika perbedaan suku bunga lebih kecil dari biaya broker, itu berarti posisi long dan short membayar bunga dalam semalam.
  • Hanya konsep dasar dan perhitungan swap yang ditampilkan di sini. Pedagang yang berbeda akan menawarkan bunga semalam yang berbeda sesuai dengan keadaan yang berbeda, yang umumnya dapat ditemukan di platform perdagangan.
  • Suku bunga tidak tetap dan akan diperbarui secara berkala sesuai dengan faktor dan keadaan yang berbeda.
  • Untuk posisi yang diadakan dari Rabu hingga Kamis, pialang biasanya akan menghitung bunga semalam tiga kali lipat, tetapi ada beberapa pengecualian.

 

——

Peringatan Risiko: Konten di atas hanya untuk referensi dan tidak mewakili posisi ZFX. ZFX tidak menanggung segala bentuk kerugian yang disebabkan oleh operasi perdagangan yang dilakukan sesuai dengan artikel ini. Harap tegas dalam pemikiran Anda dan lakukan pengendalian risiko yang sesuai.

ZFX (Zeal Capital Market) adalah broker forex & CFD online yang menyediakan lebih dari 100 produk untuk forex trading, trading komoditas, trading indeks, dan trading CFD saham. Setoran minimum untuk pembukaan akun hanya USD 200. Buka akun trading dan unduh platform trading MT4 sekarang!

Bagikan

Share on facebook
Share on twitter
Share on linkedin

Tandai